Mảng lending đóng vai trò vô cùng quan trọng trong lĩnh vực DeFi khi nó giúp người dùng khai thác thêm thanh khoản từ những tài sản crypto họ có. Dòng tiền nằm trên các dự án lending cũng rất lớn, theo Defi Llama thì lending TVL chiếm hơn 1/4 tổng TVL trên tất cả các hệ sinh thái blockchain ở thời điểm hiện tại.
Qua bài viết này, cùng tìm hiểu về dự án Aave Protocol, dự án lending hàng đầu thị trường crypto trong những năm qua.
Aave Protocol (AAVE) là một giao thức thanh khoản phi tập trung, nơi người dùng có thể tham gia dưới vai trò cung cấp thanh khoản, vay tiền hoặc thực hiện thanh lý, nói cách khác, Aave là một thị trường nơi người đi vay và người cho vay gặp nhau và tương tác thông qua smart contract.
Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tài sản crypto và có thể nhận lãi suất dựa trên số lượng và giá trị tài sản đã cung cấp, trong khi người vay có thể vay tiền theo cách thế chấp phải có đảm bảo. Người vay cũng có thể thực hiện giao dịch vay trong một khối giao dịch (gọi là flash loan) mà không yêu cầu đảm bảo đối với khoản vay.
Phiên bản v3 của giao thức Aave bổ sung nhiều tính năng cho Aave Protocol (aToken, thanh khoản tức thì, vay với lãi suất ổn định, ủy quyền tín dụng,...), cho phép người dùng tối ưu hóa lượng tài sản cung cấp cho giao thức Aave về khả năng tạo ra lợi suất và khả năng vay. Ta hãy cùng tìm hiểu các tính năng quan trọng nhất trên giao thức Aave.
Tính năng Portal của Aave cho phép luồng thanh khoản di chuyển giữa các Aave market trên các chain khác nhau thông qua việc hợp tác với các cross-chain bridge như Multichain, Hop Protocol,...
Trên phiên bản trước đó, khi người dùng thế chấp ETH trên Ethereum thì chỉ có thể nhận được aETH trên Ethereum. Nhưng trên v3, chỉ cần thế chấp ETH trên một chain gốc, user có thể mint ra aETH trên bất kỳ chain nào mà Aave v3 có hỗ trợ. Điều này thúc đẩy tương tác cross-chain và dịch chuyển dòng tiền một cách dễ dàng.
eMode là chế độ hiệu suất cao cho phép người vay tối đa khả năng vay từ tài sản thế chấp khi tài sản cung cấp và tài sản vay có mối liên hệ về giá, đặc biệt là khi cả hai đều là các sản phẩm phái sinh của cùng một tài sản cơ bản (ví dụ như stablecoin ràng buộc với USD).
Chế độ này mở ra một loạt các use case mới như giao dịch ngoại hối đòn bẩy cao, yield farming (ví dụ, gửi liquid staked ETH để vay ETH), quản lý rủi ro đa dạng,...
Flash Loan là các giao dịch đặc biệt cho phép vay một tài sản, miễn là số tiền vay + phí được trả lại trước khi kết thúc giao dịch hay trong thời gian đủ một block giao dịch (còn gọi là One Block Borrow). Flash Loan không yêu cầu người vay cung cấp tài sản thế chấp trước khi tham gia vào giao dịch.
Aave V3 cung cấp hai tùy chọn cho Flash Loan:
Ở chế độ này, người vay cung cấp thế chấp là một loại tài sản cố định và không thể bổ sung các tài sản khác để vay nhiều hơn. Tài sản vay ra ở Isolation Mode chỉ có stablecoin (USDC, USDT, DAI) cùng với hạn mức vay tối đa.
GHO là stablecoin phi tập trung, được bảo đảm bằng cách thế chấp các tài sản cung cấp vào Aave Protocol. Giá trị của GHO được lập trình để gắn liền với giá Dollar Mỹ (USD) và sẽ được duy trì thông qua hoạt động mua bán trên thị trường.
Là một stablecoin phi tập trung trên Ethereum, người dùng có thể tự mint ra GHO. Tương tự như việc vay mượn trên Aave, người dùng phải cung cấp tài sản thế chấp (theo tỷ lệ thế chấp cụ thể) để có thể mint GHO. Tương ứng, khi người dùng trả lại một vị thế vay mượn (hoặc bị thanh lý), GHO sẽ được trả lại cho Aave pool và bị đốt. Toàn bộ lãi suất thu được từ việc tạo GHO sẽ được chuyển trực tiếp vào ngân quỹ Aave DAO.
Stablecoin GHO duy trì peg với USD thông qua cung cầu trên thị trường và cơ chế trả nợ như sau:
Theo Crunchbase, Aave Protocol đã trải qua 9 vòng gọi vốn khác nhau với tổng số tiền huy động được lên đến $49M. Một số nhà đầu tư đáng chú ý của Aave gồm Blockchain.com, Blockchain Capital, Framework Ventures, IBM,...
Aave còn phát triển thêm một sản phẩm phụ mang tên Lens Protocol, đây là một mạng xã hội web3 và social graph. Lens Protocol đã huy động được $15M từ nhiều quỹ đầu tư và angel investor như Variant, Blockchain Capital, Hayden Adams (founder UniSwap), Global Coin Research,...
Aave còn có quan hệ hợp tác với nhiều dự án, tổ chức như Avalanche, Polygon, Chainlink,... và hoạt động trên 8 chain khác nhau.
13 triệu AAVE được chuyển đổi từ Ethlend (LEND) sang theo tỷ lệ 100 LEND = 1 AAVE. 3 triệu AAVE còn lại dành cho quỹ phát triển hệ sinh thái Aave reserve.
Updating…
Updating…
Trên đây là các thông tin cơ bản về Aave Protocol, dự án lending phi tập trung tốt nhất và thành công nhất trên thị trường crypto tính đến thời điểm hiện tại. Theo bạn thì Aave có còn duy trì vị thế hàng đầu trong mùa uptrend sắp tới? Hãy tham gia các cộng đồng của TradeCoinVN để thảo luận và chia sẻ kiến thức nhé.
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập