Ra mắt vào mùa hè DeFi năm 2020, Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lấy stablecoin làm trung tâm, tạo điều kiện cho các giao dịch swap giá rẻ giữa stablecoin và các tài sản có giá cố định khác. Sàn DEX này đã nhanh chóng trở thành một trong những DEX phổ biến nhất trong không gian DeFi, lớn thứ hai tính theo khối lượng sau Uniswap, vậy dự án này có gì đặc biệt? Cùng tìm hiểu nhé!
Curve Finance (CRV) là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và hướng tới việc giao dịch stablecoin hiệu quả, cung cấp một lựa chọn thay thế cho các sàn giao dịch tập trung (CEXs) bằng cách sử dụng các pool thanh khoản thay vì sổ đặt lệnh. Người dùng tự giữ quyền quản lý tài sản trong khi được hưởng lợi từ phí thấp và mức trượt thấp, trong khi đó LP giảm thiểu được rủi ro từ Impermanent Loss.
Nền tảng có được điều này do họ chỉ tập trung vào các pool thanh khoản được tạo thành từ các tài sản có cách hoạt động tương tự nhau như stablecoin hoặc LSD token. Sự kết hợp của những yếu tố trên giúp Curve trở thành một nền tảng mạnh mẽ và linh hoạt dành cho người dùng muốn giao dịch stablecoin và các tài sản khác trong hệ sinh thái DeFi.
Curve cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động giao dịch liên quan đến nhiều loại stablecoin, bao gồm DAI, USDT, USDC, GUSD, TUSD, BUSD, UST, EURS, PAX, sUSD, USDN, USDP, RSV, LINKUSD,v,v.
Ngoài ra, nền tảng này hỗ trợ giao dịch tiền điện tử như ETH, LINK, cũng như các tài sản BTC được mã hóa khác nhau như wBTC và renBTC. Đây gần như là điểm đến của tất cả các loại stablecoin mới được tạo trên thị trường khi nó muốn tiếp cận nguồn thanh khoản dồi dào.
Sự ra đời của Curve Finance dựa trên tầm nhìn của Founder Michaele Egorov sau khi ông cho ra mắt whitepaper "StableSwap". Khi đó các sàn DEX đang không có một công cụ giao dịch thật sự hiệu quả cho các tài sản có tính chất giống nhau, và Curve được sinh ra để giải quyết vấn đề này.
Curve đã phát triển một AMM (Automated Market Maker) với sự tập trung cụ thể vào các tài sản có đặc điểm giá tương tự nhau, chẳng hạn như stablecoin hoặc bitcoin được token hóa. Sự lựa chọn thiết kế này cho phép Curve giảm thiểu Impermanent Loss, giảm phí và giảm thiểu trượt giá.
Khác với các nền tảng như Uniswap, kết hợp pool thanh khoản gồm các tài sản không tương đồng nhau như ETH và BTC, các pool thanh khoản của Curve chỉ chứa các stablecoin như DAI, USDC và USDT, hoặc chỉ bao gồm các token bitcoin được wrap như wBTC và renBTC.
Pool thanh khoản bao gồm các token được giữ trong hợp đồng thông minh. Ví dụ, nếu một pool thanh khoản được tạo với các token DAI và USDC trong đó 1 DAI tương đương với 1 USDC, pool sẽ chứa một số lượng bằng nhau các token, chẳng hạn 1.000 token mỗi loại (1.000 DAI và 1.000 USDC).
Khi Người giao dịch 1 trao đổi 100 DAI để đổi lấy 100 USDC, thì pool sẽ chứa 1.100 DAI và 900 USDC. Kết quả là, giá sẽ giảm một chút cho USDC, khuyến khích một người giao dịch khác trao đổi USDC để lấy DAI và khôi phục bể về sự cân bằng trung bình.
Curve tạo ra doanh thu cho các nhà cung cấp thanh khoản thông qua phí giao dịch. Khi người dùng thực hiện trao đổi token trên Curve hoặc thông qua các nền tảng đối tác như 1inch hoặc Paraswap, một khoản phí nhỏ được phân chia đều cho các nhà cung cấp thanh khoản. Cơ chế này dẫn đến việc tăng vAPY cơ sở khi khối lượng giao dịch trên Curve tăng.
Ngoài ra, một số pool cụ thể, chẳng hạn như Compound, PAX, Y và BUSD, có khả năng kiếm lãi từ các giao thức cho vay bằng cách sử dụng các nền tảng như Compound hoặc AAVE. Mặc dù các pool này có thể có lợi nhuận cao hơn trong các giai đoạn lãi suất cho vay cao, nhưng cần xem xét các tầng rủi ro được thêm vào.
Tất cả các pool trên Curve đều hưởng lợi từ phí giao dịch, và một số pool còn cung cấp khuyến mãi thêm. Bằng cách cung cấp thanh khoản trên Curve Finance, người dùng cũng có thể nhận được token CRV. Số lượng CRV được cấp cho mỗi gauge thanh khoản được xác định bởi các quyết định phân bổ của DAO.
Cần lưu ý rằng vAPY có thể thay đổi tùy theo khối lượng giao dịch và biến động giá, vì phí phân phát cho nhà cung cấp thanh khoản liên quan đến hoạt động giao dịch. Do đó, vAPY hàng ngày có thể dao động từ thấp đến cao dựa trên điều kiện giao dịch hiện tại.
"Cuộc chiến Curve" là cuộc thi giữa các giao thức DeFi khác nhau, mỗi giao thức nhằm chiếm giữ một phần lớn thanh khoản hiện có trong hệ sinh thái Curve Finance. Curve Finance hoạt động như một trình tạo sự khớp lệnh tự động với chuyên môn trong việc tạo điều kiện giao dịch trượt thấp cho stablecoin.
Mục tiêu quan trọng là tích lũy veCRV, chính là token quản trị của Curve. Sở hữu veCRV cung cấp cá nhân quyền lực bỏ phiếu và cơ hội tham gia vào quyết định quản trị ảnh hưởng đến hệ sinh thái Curve.
Hơn nữa, cuộc chiến liên quan đến việc xác định pool thanh khoản nào sẽ nhận phần thưởng bổ sung từ Curve. Curve Finance thường khuyến khích tham gia bằng cách cung cấp thêm lợi nhuận hoặc phần thưởng khác cho các pool cụ thể, khuyến khích nhà cung cấp thanh khoản tham gia vào nền tảng của họ.
Michael Egorov là CEO và người sáng lập của Curve Finance. Trước khi tham gia vào Curve, ông đã đồng sáng lập nhiều dự án khác như NuCypher và LoanCoins. Với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực khoa học và vật lý học, ông đã tham gia nghiên cứu về lĩnh vực máy tính lượng tử và mật mã học, và đã đạt được bằng tiến sĩ về Vật lý tại Trường Đại học Công nghệ Swinburne.
Đội ngũ Curve cũng bao gồm hai nhà phát triển khác là Angel Angelov và Ben Hauser, cùng ba quản lý cộng đồng. Ngoài ra dự án này cũng có sự góp mặt của một số nhân vật nổi tiếng khác như Andre Cronje và Anton Nell.
Dự án không chỉ định bất kỳ cố vấn nào
Token CRV được thưởng cho những người cung cấp thanh khoản trên Curve và không có đợt bán hoặc huy động vốn công khai nào được diễn ra
Hiện các đối tác của Curve gần như bảo phủ cả thị trường, với sức hút từ nguồn thanh khoản dồi dào, tất cả mọi dự án khác đều muốn hợp tác với Curve
CRV đang được sử dụng chủ yếu theo bốn cách chính:
Ngoài Cung cấp thanh khoản, yêu cầu của ba yêu cầu còn lại là người dùng phải sử dụng token veCRV có được bằng cách khóa CRV trên nền tảng Curve. Nói một cách đơn giản, Vote-escrowed CRV (veCRV) là token bạn nhận được khi khóa CRV. Và bạn khóa CRV càng lâu, bạn càng nhận được nhiều veCRV.
Với veCRV, người dùng sẽ dùng nó để tham gia quyền biểu quyết đối với các đề xuất DAO khác nhau hoặc thay đổi tham số tròng các pool và quyết định Incentive sẽ đi về pool nào. Về cách Curve quyết định phân phối phần thưởng cho mỗi pool, họ tổ chức “Gauge Vote” hàng tuần. Phiếu bầu theo trọng số Gauge này cho phép quản trị của Curve điều hướng phần thưởng trực tiếp bằng cách tích lũy veCrv.
Vì vậy, bạn càng nắm giữ nhiều CRV và lock càng lâu, bạn càng nhận được nhiều veCRV. Điều này có thể được sử dụng để tác động đến pool bạn muốn nhận phần thưởng “tăng cường”. Các dự án khác sẽ muốn có tỷ lệ nắm giữ veCRV lớn hơn vì chúng có thể kiểm soát lượng emission.
Ban đầu, tổng cộng có 3,03 tỷ token được phát hành, và đã được dành riêng cho các phân bổ sau đây:
Tổng cung ban đầu của 1,3 tỷ token (~43%) đã được phân phối vào các phân bổ cho cổ đông, nhân viên và quỹ cộng đồng. Tốc độ phát hành ban đầu của CRV cho LPs khoảng 2 triệu CRV mỗi ngày. Xem bên dưới để biết lịch phát hành đầy đủ.
Curve Finance hiện không có roadmap rõ ràng.
Bạn có theo dõi và cập nhật tin tức mới nhất từ Curve qua các kênh sau:
Trong thời gian ngắn, Curve Finance đã từ một giao thức ít người biết đến trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi trên Ethereum. Trước triển vọng phát triển mạnh mẽ của DeFi trong tương lai, liệu Curve còn tiềm năng phát triển hay không? Cùng để lại bình luận bên dưới nhé.
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập