Anh em hẳn đã biết đến mô hình Payment for Order Flow xuất hiện trong chứng khoán Mỹ. Đây là một mô hình mà khi anh em mua hoặc bán cổ phiếu thông qua một công ty môi giới, công ty đó có thể không đưa lệnh giao dịch của anh em trực tiếp đến sàn chứng khoán, mà thay vào đó chuyển nó đến một bên thứ ba để thực hiện.
Bên thứ ba này có thể là các nhà đầu tư lớn hoặc các công ty tạo lập thị trường. Khi đó, công ty môi giới nhận được một khoản thanh toán từ bên thứ ba trên và được gọi là "Payment for order flow".
DFlow mang mô hình truyền thống này vào crypto nhưng ở phiên bản cải tiến, đem lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. Vậy DFlow thực hiện điều đó như nào? Có gì hay từ dự án để các nhà đầu tư lớn như Framework Ventures, Coinbase Ventures rót vốn? Anh em hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu trong bài viết sau nhé.
DFlow là một giao thức Defi hỗ trợ người dùng ví và các nhà tạo lập thị trường (market makers) thực hiện giao dịch các loại tiền điện tử với mức giá phù hợp nhất.
Hệ thống này hoạt động bằng cách cho phép người dùng ví chuyển các lệnh mua bán (gọi là luồng lệnh hay order flow) đến market makers thông qua các phiên đấu giá tự do (order flow auctions - OFAs).
Đổi lại, người dùng ví nhận được tiền thưởng bằng USDC và đảm bảo rằng mọi giao dịch đều được thực hiện ở mức giá tốt nhất có thể.
Ví dụ, người dùng A muốn bán 20 ETH. Thay vì chỉ đơn giản là gửi lệnh bán lên thị trường, người dùng này sẽ sử dụng DFlow để chuyển lệnh của mình đến các market makers thông qua các phiên đấu giá. Điều này giúp đảm bảo rằng việc bán ETH của người dùng A sẽ được thực hiện ở giá tốt nhất có thể trong thị trường.
Trong bối cảnh DeFi hiện tại, các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường phải đối mặt với nhiều chi phí, chẳng hạn như phí thanh khoản, phí hoa hồng và thậm chí là tổn thất do trượt giá.
DFlow đặt nhà đầu tư nhỏ lẻ lên hàng đầu bằng cách đảm bảo rằng mọi giao dịch đều được thực hiện ở giá thị trường tốt nhất và không gây ra các chi phí phát sinh. Ngoài ra, DFlow cũng cải thiện tính minh bạch thông qua việc công bố dữ liệu về các giao dịch được thực hiện.
DFlow giống như thị trường bán buôn cho phép ví bán các luồng lệnh với số lượng lớn cho một mạng lưới các tổ chức market makers. Các market makers này sẽ cạnh tranh với nhau để có quyền thực thi luồng lệnh bằng cách nộp giá thầu vào các phiên đấu giá luồng lệnh (order flow auction).
Order flow auction đại diện cho 1 tập các lệnh ở một cấp độ cụ thể. Cấp độ này được xác định dựa trên bộ tham số đấu giá (auctions parameter) và được sử dụng bởi market makers làm cơ sở để đưa ra giá thầu hợp lý.
Ví có thể tạo nhiều phiên đấu giá cùng một lúc để bán đấu giá các lệnh có chứa các token khác nhau (ví dụ: ETH-USDC, ETH-BTC, USDC-USDT).
DFlow cung cấp API cho các ví, giúp chuyển các lệnh của nhà đầu tư nhỏ lẻ đến DFlow. Đổi lại, ví nhận được giá tốt nhất trên tất cả các order flow và phần thưởng USDC từ market maker.
Bên cạnh đó, người dùng cũng được nhận tiền thưởng khi chuyển các order flow lên DFlow. Giá trị tiền thưởng được tính theo một tỷ lệ nhất định. Ví dụ, khi tổng giá trị luồng lệnh là 500,000 USD và người dùng đóng góp 1% trong số đó, họ sẽ nhận được số tiền thưởng có giá trị là 1% của 10,000 USD.
Làm thế nào các lệnh có thể khớp với giá tốt nhất? Đầu tiên, DFlow tìm kiếm giá tốt có sẵn trên thị thường của một token (ví dụ: ETH-USDC) bằng cách kiểm tra cả các sàn giao dịch tập trung như Binance và các sàn phi tập trung như Uniswap. Khi đã tìm xong, DFlow áp dụng mức chênh lệch giá gần nhất xung quanh giá đó để từ đó tạo ra giá chào mua và giá chào bán tốt nhất.
Một câu hỏi khác, DFlow không tính bất kỳ phí tích hợp hoặc phí thanh khoản nào đối với ví của người dùng. Vậy thì, DFlow lấy từ đâu để tạo doanh thu khi cung cấp dịch vụ thị trường của mình?
Mặc dù cơ chế này chưa được triển khai, nhưng DFlow dự định sẽ thu một khoản từ tổng giá trị thanh toán diễn ra trên thị trường. Tổng giá trị thanh toán ở đây là giá trị giao dịch tính bằng USDC mà các maket makers phải trả để nhận order flow.
Điều này có nghĩa là lợi nhuận của DFlow có được từ việc chia sẻ lợi nhuận với các ví, chỉ thu tiền khi những người sử dụng ví có doanh thu. Điều này có thể tạo ra một môi trường tốt cho cả ví và DFlow, vì họ có lợi ích chung và từ đó có sự hỗ trợ lẫn nhau.
Hiện tại, chưa có thông tin các dự án được phát triển trên DFlow Protocol. Chúng mình sẽ liên tục cập nhật trong thời gian sớm nhất.
DFlow Protocol chưa công bố đội ngũ phát triển chính thức trên các kênh media của dự án.
DFlow đã huy động được 5,5 triệu USD trong vòng tài chính do Công ty đầu tư mạo hiểm crypto Framework Ventures dẫn đầu. Các nhà đầu tư khác bao gồm Coinbase Ventures, Circle Ventures, Cumberland, Wintermute Ventures, Spartan Group và ZeePrime.
DFlow trước đó cũng đã huy động thành công được 2 triệu USD trong vòng tài trợ hạt giống vào đầu năm 2022.
Hiện tại, thông tin về token của DFlow Protocol còn đang hạn chế do chưa được công bố chính thức từ đội ngũ phát triển. Chúng mình sẽ tiếp tục cập nhật thông tin trong thời gian sớm nhất.
Updating…
Updating…
Updating…
Updating…
Updating…
Hiện tại, DFlow Protocol chưa công bố roadmap chính thức trên các kênh media của dự án.
DFlow cải tiến mô hình “Payment for Order Flow” truyền thống bằng cách sử dụng một mô hình đấu giá luồng lệnh thông minh, từ đó cung cấp được giá trị giao dịch tốt nhất.
Ngoài ra, theo mô hình truyền thống, các công ty môi giới có thể bắt tay với bên thứ ba để đưa ra giá bất lợi cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. DFlow giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp một mô hình minh bạch do tất cả giao dịch đều onchain và đặc biệt có report đàng hoàng cho nhà đầu tư.
Mặc dù chưa ra token nhưng được các quỹ đầu tư lớn rót vốn thì đây cũng là một dự án khá ổn để theo dõi. Anh em nhận định như nào về tiềm năng của DFlow? Hãy để lại bên dưới comment cho TradeCoinVN biết nhé!
Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tiền của mình, chúc các bạn thành công!
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập