Goldfinch (GFI) là một giao thức credit (tín dụng) phi tập trung trên nền tảng mạng lưới Ethereum, giúp user có thể vay tiền mã hóa mà không cần tài sản thế chấp. Với lãi suất lên tới hơn 7%, Goldfinch đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trong lĩnh vực RWAs. Goldfinch có gì đặc biệt? Lãi suất lên tới 8% có thực sự hấp dẫn? Những rủi ro có thể xảy ra là gì? Cùng TradeCoinVN tìm hiểu qua bài viết sau.
Goldfinch (GFI) là một giao thức credit (tín dụng) phi tập trung trên nền tảng mạng lưới Ethereum, có khả năng giúp user có thể vay các khoản vay crypto mà không cần tài sản thế chấp. Nhờ đó, bên vay có thể thế chấp bằng RWAs, chẳng hạn như tài sản địa ốc, doanh nghiệp, hoặc các tài sản khác, từ đó giảm bớt áp lực cho bên vay.
Goldfinch hoạt động dựa trên sự tin cậy thông qua đồng thuận (trust through consensus), theo đó, người dùng cần chứng minh tính tín nhiệm của mình dựa trên lịch sử các giao dịch trước đó mà họ đã cam kết thực hiện. Giao thức sẽ sử dụng kết quả đánh giá này để sắp xếp phân bổ vốn phù hợp cho người vay.
Hiện tại, Goldfinch tập trung vào việc cung cấp vốn cho các tổ chức tín dụng trong tài chính truyền thống. Bên vay (Borrower) có thể vay tài sản crypto (USDC) và quy đổi ra tiền pháp định fiat trên thị trường truyền thống để cho vay lại. Điều này giúp mở rộng thị trường và thu hút khách hàng mới.
Như vậy, đối tượng khách hàng chính của GoldFinch là các tổ chức tín dụng, trong đó, họ sẽ vay tiền với lãi suất thấp từ GoldFinch và cho vay lại để kiếm lợi nhuận.
Giao thức có 4 thành phần cốt lõi:
Goldfinch có hai loại Pool chính là Senior Pool và Borrower Pool. Trong đó, Borrower Pool được chia thành hai phần: Senior Tranche (rủi ro thấp hơn, bù lại lợi nhuận cũng thấp hơn cho người cho vay) và Junior Tranche (rủi ro cao hơn nhưng lợi nhuận cao hơn cho người cho vay). Để tham gia Borrower Pool, Auditor sẽ kiểm tra, phê duyệt bên Borrower. Sau khi được phê duyệt, người vay có thể tham gia Borrower Pool và đặt ra các thông số như lãi suất, hạn mức vay, thời hạn vay, thời hạn thanh toán và phí trả chậm.
Bên cạnh đó, Junior Tranche nhận vốn từ Backer còn Senior Tranche nhận vốn từ Senior Pool. Điểm nổi bật của Pool trên là Senior Pool sử dụng Mô hình Đòn bẩy (Leverage Model) để tự động phân phối vốn cho các Borrower Pool dựa trên số lượng Backer tham gia vào từng Borrower Pool.
Để ngăn ngừa gian lận, Goldfinch áp dụng nhiều biện pháp, bao gồm xác minh danh tính của bên vay, đánh giá lịch sử tín dụng, và sử dụng mô hình đánh giá rủi ro phi tập trung cho Backer và Auditor. Cơ chế này giúp bảo vệ các nhà đầu tư khỏi nguy cơ lừa đảo và duy trì tính minh bạch trong giao dịch.
Tính tới nay đã có tổng cộng 24 khoản vay Senior Pool, với mức lãi suất khoảng 7,8%, đang được triển khai trên nền tảng Goldfinch, trong đó, có 11 khoản vay đã được hoàn trả đầy đủ, 12 khoản vay với tổng số tiền chưa được thanh toán lên đến 101 triệu USD đang trong quá trình hoàn trả và 1 khoản vay đã trễ hạn trả nợ.
Dưới đây là danh sách các bên vay của Goldfinch. Hầu hết những công ty trên đều đầu tư tại các khu vực và quốc gia có cơ sở hạ tầng tài chính yếu kém:
Bên cạnh đó, dựa vào sản phẩm và dịch vụ chính của Goldfinch, hai đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Goldfinch trong RWAs là Centrifuge và Credix. Centrifuge là một giao thức cho vay phi tập trung, hoạt động dựa trên RWAs. Còn Credix là một nền tảng tín dụng phi tập trung, cho phép người vay từ các quốc gia mới nổi có thể truy cập, sử dụng các nguồn vốn trước đây chưa được khai thác. Dưới đây là bảng so sánh dữ liệu quan trọng:
Có thể thấy, thông qua bảng so sánh trên, APY trên các giao thức Lending khác của DeFi đang rất thấp và sụt giảm nghiêm trọng. Trong khi đó, với việc cho vay ra bên ngoài, APY của Goldfinch hiện vẫn đang khá tốt và ổn định. So với các đối thủ của mình, dự án được hỗ trợ vốn nhiều hơn.
Ngoài ra, hiện nay, Goldfinch xếp thứ ba trong ngành crypto, nếu xét về tổng số tiền vay trong lĩnh vực RWA. Mặc dù còn cách rất xa so với vị trí dẫn đầu, nhưng việc phê duyệt “moSecured U.S. Fintech Yield via Stratos” vào năm 2022 là tin tức tốt cho Goldfinch. Nhờ đó, người vay không bị giới hạn chỉ trong các nước đang phát triển như châu Á và châu Phi. Tệp khách hàng của Goldfinch theo đó cũng được mở rộng và đa dạng hóa, thu hút được lượng lớn user.
Không chỉ vậy, TVL trên Goldfinch đã tăng và duy trì khá tốt bất chấp thị trường suy giảm trong hơn một năm qua. Đây là một trong những điều khác biệt dễ nhận thấy nhất giữa GoldFinch và các dự án Lending thuần DeFi khác.
Tugende là một công ty fintech, cho phép các tài xế xe ôm được sở hữu xe máy để làm xe ôm thay vì phải đi thuê xe máy với giá thuê "cắt cổ". Đây chính là điểm nhấn giúp dự án khác biệt với những sản phẩm khác và thu lại lợi nhuận đáng kể. Một số ưu điểm của Tugende bao gồm khoản thanh toán hàng tháng phải chăng, không cần trả trước, quy trình phê duyệt nhanh chóng, và điều khoản thanh toán linh hoạt.
Vào tháng 10/2021, Goldfinch đã cho Tugende Kenya vay thành công 5 triệu USD. Lưu ý rằng khoản vay này được thực hiện trước khi Goldfinch ra mắt mô hình Tranched Pools (bao gồm Senior Pool và Junior Pool), do đó 100% số tiền vay đến từ người dùng cá nhân của dự án và không có sự tham gia của Backer Capital trong khoản vay.
Tuy nhiên, vào tháng 12/2022, Goldfinch phát hiện ra rằng Tugende chi nhánh Kenya đã cho Tugende chi nhánh Uganda vay số tiền 1.9 triệu USD mà không tuân theo thỏa thuận cấp tín dụng giữa Tugende Kenya và Goldfinch. Ngay sau đó, Goldfinch đã buộc phải chỉ định công ty Warbler Labs xử lý vụ việc này. Giải pháp được đưa ra đó là Tugende phải tăng vốn chủ sở hữu để bơm vốn mới khỏa lấp khoản lỗ 1.9 triệu USD của Tugende Kenya.
Mặc dù đã cả hai bên đều đang cố gắng kêu gọi vốn tuy nhiên. bởi một vài lý do vĩ mô, lạm phát, khủng hoảng,... nên quá trình trên gặp rất nhiều khó khăn và buộc Tugende phải tái cơ cấu toàn bộ công ty. Ở thời điểm hiện tại, Goldfinch đã gặp rất nhiều khó khăn trong việc thu hồi khoản nợ của mình.
Có thể thấy Goldfinch không phải dự án đầu tiên gặp vấn đề khi thị trường suy thoái. Trước đó, Maple Finance cũng phải đối mặt với một khoản nợ lớn là 36 triệu USD khi có vấn đề liên quan đến Alameda Research.
Bây giờ là Goldfinch. Các dự án cho vay, đặc biệt là trong lĩnh vực Credit Protocol, gặp các trường hợp xấu nhất là khách hàng không có khả năng trả nợ, đặc biệt trong giai đoạn thị trường khủng hoảng.
Vì vậy, RWA có tiềm năng khi đưa DeFi và TradFi gần nhau, nhưng rõ ràng các vấn đề trong quá trình này sẽ rất phức tạp và cần nhiều thời gian để giải quyết.
Hiện tại, token của Goldfinch đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch như BingX, CoinW, Gate.io, Coinbase Exchange, and MEXC. Ngoài ra, user có thể lưu trữ GFI trên các ví điện tử như Metamask hay TrustWallet.
Updating…
Mike Sall - Nhà đồng sáng lập dự án, trước đây là người dẫn đầu nhóm phân tích sản phẩm tại Coinbase và đã từng thành lập Unbox Research, nơi ông đã làm việc với vai trò giám đốc khoa học dữ liệu. Người sáng lập còn lại là Blake West, một kỹ sư backend hàng đầu tại Coinbase, có hơn 10 năm kinh nghiệm làm việc. Theo LinkedIn, Goldfinch có một đội ngũ gồm 52 thành viên.
Dự án hiện chưa chỉ định bất kỳ cố vấn nào.
Vào ngày 7 tháng 1 năm 2022, sau khi hoàn thành vòng cấp vốn Series A+, Goldfinch đã được tái cơ cấu để thành lập Quỹ Goldfinch. Kể từ đó, đội ngũ đứng sau Goldfinch đã thoái vốn khỏi Warbler Labs và tổ chức này đã trở thành một tổ chức độc lập, có nhiệm vụ phát triển cộng đồng Goldfinch và hệ sinh thái DeFi rộng lớn. Dựa trên dữ liệu của LinkedIn, phần lớn thành viên của nhóm Warbler Labs đều đến từ Goldfinch.
Goldfinch đã trải qua hai vòng tài trợ, mỗi vòng đều có sự tham gia của các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong ngành. Ngoài trừ vòng Series A+, trước đó, vào tháng 6 năm 2021, đội ngũ cũng đã thực hiện một vòng gọi vốn khác và thu được 11 triệu USD.
Đa phần đối tác của Goldfinch là các tên tuổi có tiếng trong giới crypto như Coinbase, SV Angel, a16z…
Goldfinch là một giao thức cho vay không cần thế chấp crypto, dự án đã nhận được đầu tư từ những nhà đầu tư hàng đầu và hiện tại đã hợp tác với nhiều đối tác trên nhiều quốc gia khác nhau như Coinbase và a16z. Cùng với sự phát triển của mảng RWAs và sự điều chỉnh, hoàn thiện khung pháp lý quản lý crypto, RWAs nói chung và Goldfinch nói riêng hoàn toàn có thể trở thành “kẻ đáng gờm” trong thị trường. Tất nhiên, với tư cách là một sản phẩm DeFi, dự án trên vẫn mang theo nhiều rủi ro và nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ trước khi đầu tư.
Như vậy, thông qua bài viết này, độc giả đã có cái nhìn sơ bộ về Goldfinch. Liệu dự án này có thể sống sót qua giai đoạn khó khăn này này và phát triển mạnh mẽ trong năm tới? Hãy để lại bình luận của bạn và chia sẻ suy nghĩ về bài viết này nhé!
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập