Maverick được biết đến là một AMM DEX chuyên hỗ trợ các tài sản LSTs (Liquid Staking Token của các LSD platform), dự án nổi lên với việc volume tích luỹ đạt 1 tỷ đô chỉ sau 2 tháng ra mắt. Điều gì giúp cho token MAV của Maverick được chọn để tham gia Launchpool và listing Binance ngay tại thời điểm mới ra mắt? Dự án có gì nổi trội so với các sàn DEX khác và tiềm năng của nó trong tương lai là gì?
Để giải đáp các câu hỏi trên, hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu chi tiết về dự án Maverick Protocol thông qua bài viết dưới đây nhé!
Maverick Protocol là gì?
Maverick Protocol (MAV) là một AMM DEX chuyên hỗ trợ thanh khoản cho các LSTs và được ra mắt đầu tiên ở mạng zkSync. Khác với các AMM DEX phổ biến nhất hiện nay như Uniswap v3, Pancakeswap hay Trader Joe,... đều đang sử dụng cơ chế thanh khoản tập trung được gọi là CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) thì Maverick giới thiệu một phiên bản AMM nâng cấp hơn được gọi là Dynamic Distribution AMM - phân phối thanh khoản động.
Hiểu đơn giản, ngoài cơ chế thanh khoản tập trung cố định thì Maverick sẽ còn cung cấp các tuỳ chọn khác giúp thanh khoản linh hoạt chạy theo vùng giá.
Cách Maverick mang lại giá trị cho các bên tham gia
Với các dự án khác: Các dự án mới cần thanh khoản để phát triển. Maverick cho phép các dự án sử dụng incentives của mình, từ đó tăng hiệu quả trong việc phân phối và thu hút thanh khoản, giúp đáp ứng đúng các mục tiêu mà dự án mới hướng đến.
Với các nhà cung cấp thanh khoản (LPs): Các LPs có thể thực hiện các chiến lược và điều chỉnh vị trí thanh khoản của mình trên Maverick một cách dễ dàng. Thanh khoản di chuyển linh hoạt theo giá giúp LPs tiết kiệm thời gian giám sát, đồng thời thu được lợi nhuận nhiều hơn từ phí giao dịch trên nền tảng.
Với các trader: Nhờ bản chất mô hình Maverick AMM mà các pools swap sẽ cung cấp các mức giá cực kì cạnh tranh với độ trượt giá thấp cho trader.
Các sản phẩm chính của Maverick
Maverick dApp ban đầu được khởi chạy ở mạng zkSync Era và hiện đã mở rộng sang các mạng khác như: Ethereum, BNB Chain và Base.
Khi connect ví vào giao diện LAUNCH APP của Maverick ta sẽ thấy thanh taskbar gồm các mục tính năng chính bao gồm: Swap, Boosted Positions, Pools, Portfolio và Stake Mav.
Swap
Ở mục swap bạn có thể thực hiện thao tác swap tương tự các DEX thông thường. Vì là DEX chuyên hỗ trợ LSTs nên hiện tại lượng thanh khoản chiếm tỉ trọng lớn trên Maverick đa phần nằm các pool LSTs và stablecoin, bạn nên lưu ý điều này để chọn các cặp giao dịch có thanh khoản đủ nhiều so với lượng tài sản của mình để nhận được mức giá swap tốt với độ trượt giá thấp.
Pools
Là nơi mà LPs có thể thêm thanh khoản vào các pools đang có trên Maverick AMM để kiếm lợi nhuận từ rewards (fees + incentives). Ngoài ra, bạn có thể tạo các pools mới theo mong muốn của mình ở mục "Create New Pool".
Mỗi pool sẽ có các thông số về volume, TVL, fee (24h) và APR riêng, những pool có asset là cặp stablecoin thì thường sẽ có APR thấp hơn nhiều so với token khác, do tính biến động thấp so với thị trường.
Thiết kế của Maverick AMM được thể hiện rõ thông qua việc đưa ra 4 chiến lược cung cấp thanh khoản cho bạn lựa chọn khi add LP vào Pools, tương đương với 4 mode, bao gồm:
Mode Static (chế độ tĩnh): Là chế độ bình thường, hoạt động tương tự với các AMMs hiện có. Mode Static không áp dụng cơ chế di chuyển thanh khoản tự động nhưng cho phép user tự do triển khai thanh khoản với ba tùy chọn mặc định, gồm:
Exponential: Tính thanh khoản tập trung cao xung quanh giá pool hiện tại. Thanh khoản còn lại được phân bổ theo cấp số nhân giảm dần trên các bin (cột thanh khoản ở các vùng giá) xung quanh.
Fiat: Phân phối thanh khoản đồng đều trên một loạt các bin, tập trung vào giá pool hiện tại. Tương đồng với Uniswap v2.
Single Bin: Chỉ triển khai thanh khoản trong bin hoạt động. Có thể so sánh với Uniswap v3.
Mode Right (di chuyển bên phải): Ở tùy chọn này, bin thanh khoản của user sẽ tự động điều chỉnh theo khi giá tăng, và đứng yên khi giá giảm. Điều kiện lý tưởng để sử dụng Mode Right là khi thị trường đang trên đà tăng giá.
Mode Left (di chuyển bên trái): Mode này sẽ hoạt động tương tự Mode Right nhưng đi ngược lại, bin thanh khoản đang hoạt động sẽ liên tục di chuyển sang bên phải khi token có xu hướng giảm. Điều kiện lý tưởng để sử dụng Mode Right là khi thị trường đang trên đà giảm giá.
Mode Both (2 phía): Chế độ này được thiết kế để thu thập càng nhiều phí càng tốt bằng cách giữ toàn bộ thanh khoản của LPs tập trung gần giá. Mode Both sẽ hoạt động tốt ở giai đoạn market sideway.
Mẹo sử dụng Maverick: Mode Static và Both sẽ thích hợp với pool stablecoin và cặp token có tỉ lệ quy đổi 1:1, Mode Right & Left sẽ hợp với các pool có token biến động giá cao.
Bạn có thể xem video hướng dẫn chi tiết cách add thanh khoản trên các pools của Maverick tại đây!
Portfolio
Khi bạn đã thêm thanh khoản, các vị thế thanh khoản của bạn sẽ xuất hiện tại đây để bạn theo dõi và tùy chỉnh.
Boosted Positions
Đây là các chiến lược LP cụ thể được chia sẻ mà user có thể tham gia. Những vị trí này cho phép các dự án cung cấp incentives token cho bất kỳ ai add thanh khoản vào, nên ngoài phần APR (24h) mặc định sẽ có thêm bonus APR tuỳ chỉnh cho mỗi vị trí.
Bằng cách bơm incentives cho Boosted Positions trên Maverick, một dự án có thể thu hút LPs đến một vị trí cụ thể trong một pool, giúp tối đa hóa hiệu quả incentives của họ. Điều này mở ra cánh cửa cho các giao thức kiểu Convex được xây dựng trên Maverick để khai thác nguồn yield này thông qua hệ thống vetoken của Maverick.
Stake Mav
Maverick sử dụng Voting-escrow (ve) model cho token MAV, đây là mô hình token ta đã thấy nhiều ở hầu hết các dự án DeFi blue-chip hiện tại như Curve Finance, Frax Finance, Radiant Capital,... User có thể stake MAV để nhận về veMAV, lượng veMAV này đại diện cho voting power (sức mạnh bỏ phiếu cho các đề xuất trên Maverick) dùng để tham gia quản trị giao thức và chỉ định MAV emissions vào các pools thanh khoản (cả pool thường và boosted positions).
Voting power sẽ tăng lên theo size và thời gian mà user stake MAV từ 1 đến 4 năm. Token của Staker sẽ được khóa trong hợp đồng ve cho đến khi thời gian staking kết thúc.
Hiện tại, veMAV holder chưa được chia sẻ doanh thu từ Maverick, nhưng trong tương lai, việc quản trị có thể đưa để xuất thu thập và phân phối doanh thu cho các bên đóng góp vào việc phát triển giao thức Maverick bao gồm veMAV holder là một điều khả thi có thể nghĩ đến.
Điểm nổi bật của Maverick AMM
Tăng Capital Efficiency: Bằng cách cho phép LPs tập trung thanh khoản vào các phạm vi giá cụ thể và di chuyển linh hoạt, Maverick AMM có thể đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn nhiều so với các AMM truyền thống. Ở một số thời điểm, đặc biệt là giai đoạn trend LSTfi bùng nổ thì chỉ số CE của Maverick từng vượt lên top 1, đứng trên các AMM DEX phổ biến nhất hiện nay như Uniswap, Curve, Balancer,...
Giúp LPs kiểm soát vốn tốt hơn: LPs có thể sử dụng Directional LPing để nhắm mục tiêu vào các phạm vi giá cụ thể tuỳ vào điều kiện thị trường, giúp họ kiểm soát tốt hơn rủi ro trong việc cung cấp thanh khoản.
Hỗ trợ native LSTs: Maverick AMM là AMM đầu tiên được xây dựng với mục đích hỗ trợ cho các native LSTs. Các AMM có cơ chế cố định và stableswap không được thiết kế để xử lý yield-accruing assets (tài sản tích lũy lợi nhuận) như LSTs.
Trung tâm thanh khoản lý tưởng cho các protocols: Các giao thức LST cả lớn và nhỏ đang cạnh tranh để chiếm thị phần mảng LSTfi. Maverick là một trong những nền tảng lý tưởng nhất để hỗ trợ cho cạnh tranh đó diễn ra: LPs có thể cung cấp thanh khoản một cách hiệu quả và các protocol có thể khuyến khích phân phối thanh khoản đúng theo cách họ muốn.
Tổng quan token MAV - Maverick Protocol Tokenomics
Token Key Metrics
Ticker: MAV
Type: Utility-token
Token standard: ERC-20
Token supply: 2,000,000,000
Circulating supply: 250,000,000 (12,5% total supply)
Đã khởi chạy trên: Ethereum, zkSync, BNB Chain, Base
Năm thành lập: 2021
Mainnet: Tháng 3/2023
IEO (Binance Launchpool): 14/06 - 08/07 (2023)
TGE: 28/6/2023
Token Allocation
Phân bổ token MAV:
Binance Launchpool - 1.50%
Investors - 18.00%
Public Goods Fund - 16.50%
Liquidity Mining & Airdrops - 30.85%
Foundation / Treasury - 10.00%
Team - 19.00%
Advisors - 4.15%
Token Release Schedule
Cung lưu thông hiện tại là 12,5% sẽ được giữ nguyên cho đến hết năm 2023.
Đến tháng 1/2024, phần token cho PGF, Liquidity Mining & Airdrop, Foundations sẽ bắt đầu được vesting linear đến qua 2030.
Phần token cho Investors - Team - Advisors sẽ được bắt đầu trả vào tháng 7/2024.
Phần Investor trả hết vào T4/2027, Advisors - T4/2029, Team - T6/2029.
Biểu đồ bên dưới cung cấp lịch trình phát hành của 80% token, 20% phần phân bổ còn lại cho Public Goods Fund, Liquidity Mining & Airdrops cùng Foundation/Treasury sẽ được trả sau tháng 7 năm 2030.
Token Use Case
Token MAV có các use cases chính bao gồm:
Quản trị: Chủ sở hữu token MAV có thể tham gia Staking để nhận veMAV - được sử dụng để bỏ phiếu cho các quyết định quản trị giao thức.
Voting phân bổ incentives: veMAV sẽ cung cấp quyền bỏ phiếu của cộng đồng, bao gồm phân bổ rewards (fees + MAV emissions) cho các pool và boosted positions trong Maverick AMM.
Giao dịch và lưu trữ token MAV ở đâu?
Giao dịch: Trên các sàn CEX và DEX đã list token MAV, nên ưu tiên nơi có thanh khoản cao để tránh trượt giá, bạn có thể check các pool thanh khoản cụ thể của MAV ở coingecko.com, hiện MAV có thanh khoản lớn nhất ở sàn Binance.
Lưu trữ: Bạn có thể lưu trữ token ở ví sàn CEX mà bạn đã giao dịch hoặc chuyển về các ví non-custodial cá nhân như Metamask, Coin98,...
Lộ trình phát triển
Q3 2023
Triển khai trên BNB Chain
Khởi chạy các hợp đồng quản trị và ký quỹ bỏ phiếu (ve)
Q4 2023
Khởi động Boosted Pool Voting
Launch AMM trên nhiều chain hơn
H1 2024
Launch AMM trên nhiều chain khác nữa
MAV tích hợp LayerZero hỗ trợ trên nhiều chain khác.
Team dự án, nhà đầu tư và đối tác
Đội ngũ phát triển
Hiện Maverick có đội ngũ khoảng 10 thành viên chính. Trong đó có 3 thành viên chủ chốt trong ban lãnh đạo, bao gồm:
Alvin Xu (Co-founder & CEO): từng làm product tại BitTorrent, ABRA & Metamask. Hiện tại ngoài việc phát triển Maverick thì anh cũng là CEO của Ubiquity Labs.
Bob Baxley (CTO): Tốt nghiệp đại học công nghệ Georgia, từng là Co-founder của Bastille - dự án về Radio Frequency Security & là thành viên của Ubiquity Ventures - seed-stage VC firm tập trung vào software.
Matthew Taylor (Project Manager): Ông tốt nghiệp đại học Nam California và từng làm Programs Advisor tại Beloit College với nhiều kinh nghiệm về nghiên cứu & giảng dạy. Bên cạnh công việc tại Maverick thì hiện ông cũng là Project Manager của Nexus Labs.
Nhà đầu tư và đối tác
Maverick đã trải qua 3 vòng gọi vốn và huy động được tổng cộng $18M từ 18 nhà đầu tư với sự góp mặt của nhiều tên tuổi lớn như Coinbase, Binance Labs, Pantera, Circle, Jump Crypto, …Thông tin cụ thể về các vòng gọi vốn:
Vòng 1 (Seed Round - 01/07/2021): Huy động được $1M từ 5 nhà đầu tư, dẫn đầu là Jump Crypto cùng Apollo Capital.
Vòng 2 (Seed Round - 15/02/2022): Huy động được $8M từ 11 nhà đầu tư, dẫn đầu là Pantera Capital bên cạnh Spartan Group, Jump Crypto, Circle…
Vòng 3 (Venture Round - 12/06/2023): huy động được $9M từ 5 nhà đầu tư, dẫn đầu là Founders Fund cùng sự góp mặt của những tên tuổi lớn như Coinbase Ventures, Binance Labs, Apollo Capital & Gemini…
Đa phần đối tác của Maverick là các dự án đến từ hệ zkSync, Ethereum và BNB Chain. Đặc biệt là Maverick từng được các đối tác uy tín gồm BNB Chain và Delphi Digital,... hỗ trợ và nhắc tên trong một số bài viết trên X.
Maverick hiện được xem là dự án đi đầu trong thiết kế AMM với khả năng định hình thanh khoản linh hoạt và khuyến khích một cách liền mạch. Thành công ban đầu của Maverick trên Ethereum mainnet được xem là minh chứng cho thiết kế AMM mới này. Hiện tại tổng volume tích luỹ của Maverick đã đạt gần 8 tỷ đô sau 6 tháng khởi chạy mainnet, một con số ấn tượng với một AMM DEX có mô hình mới với tệp khách hàng còn hạn chế.
Với tiềm năng phát triển của LSTfi và nhu cầu từ các token L1 chưa được sử dụng để tham gia khai thác yields thông qua LSDs platform, Maverick xuất hiện với vị thế của một người đi đầu hỗ trợ thanh khoản cho LSTs. Với tiềm năng và nội lực của mình, Maverick sẽ là một đối trọng lớn với các AMM DEX kì cựu khác như Uniswap, Curve Finance hay Balancer,... trong cuộc đua tranh thị phần và DEX volume mảng LSTfi.
Qua bài viết này bạn đánh giá thế nào về Maverick AMM? Liệu đây có phải là một dự án có tiềm năng phát triển mạnh trong mùa bull-run tới và là một battleground lý tưởng cho "liquid staking war" ? Hãy để lại cmt bên dưới để cùng thảo luận với team TradecoinVN nhé!
Bình luận
Đăng nhập