Stargate Finance - dự án cross-chain bridge được chú ý sau khi Multichain - dự án cross-chain hàng đầu trên hệ sinh thái Fantom sụp đổ. Với những ưu điểm vượt trội về khả năng swap các tài sản một cách đơn giản và nhanh chóng, Stargate Finance hứa hẹn sẽ là ngôi sao sáng khi LayerZero chính thức ra mắt token.
Stargate Finance (STG) là một Protocol làm về cross-chain bridge được xây dựng trên LayerZero và cũng là Dapp đầu tiên trên hệ sinh thái này. Người dùng DeFi có thể swap tài sản giữa các chain khác nhau trên Stargate trong một giao dịch, ví dụ: Người dùng có thể swap USDC trên Ethereum để lấy USDT trên BNB. Mục tiêu của dự án là biến việc chuyển tài sản sản giữa các các chain trở nên đơn giản, liền mạnh, chỉ trong một giao dịch.
Để hiểu rõ hơn những công nghệ mà nền tảng này đang làm thì bạn có thể xem qua bài viết về LayerZero và Cầu nối Blockchain.
Theo thiết kế, cầu nối thế hệ thứ nhất chỉ giải quyết được một trong ba vấn đề chính của “The Bridging Trilemma” - cung cấp tính thanh khoản một cách thống nhất. Bộ ba bất khả thi dành cho các cầu nối bao gồm ba thuộc tính thiết yếu không thể đạt được nếu không có messaging layer chung như hình bên dưới:
Nếu A muốn swap token trên chain A sang token khác trên chain B thì với những nền tảng khác sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc phải vật lộn với một số trải nghiệm khá khủng khiếp như:
Không chỉ vậy, các thiết kế rủi ro đã khiến nhiều cây cầu cũ và lớn nhất ở thị trường hiện tại dễ bị tổn thương và hầu hết đều bị tấn công nghiêm trọng. Hơn $1B tài sản đã bị đánh cắp từ các smart contract thuộc sở hữu của bridge chỉ trong nửa đầu năm 2022.
Người dùng trở nên thất vọng vì sự phức tạp của việc sử dụng cầu và bị tàn phá bởi những tổn thất phát sinh từ các vụ hack và khai thác. Các nhà phát triển cần lấy lại lòng tin của cộng đồng trong khi cung cấp tính thanh khoản trên các chuỗi mà không phải hy sinh tính bảo mật trên các ứng dụng của họ.
Đầu năm 2022, Stargate đã ra mắt cầu nối đa chuỗi đầu tiên để giải quyết các vấn đề của Bridge. Stargate hoàn toàn có thể kết hợp giữa các chuỗi, có thể dễ dàng mở rộng quy mô thành bất kỳ số lượng chuỗi và cung cấp tính thanh khoản cho tài sản một cách thống nhất cũng như đảm bảo tính ngay lập tức cho mọi giao dịch.
Stargate thực hiện các giao dịch swap bằng một cú nhấp chuột đối với bất kỳ tài sản nào trên bất kỳ chuỗi nào, sang bất kỳ tài sản nào trên bất kỳ chuỗi nào khác.
Giả sử một người dùng muốn hoán đổi từ DAI trên Ethereum sang AAVE trên Polygon trên DEX không được xây dựng trên Stargate.
Họ phải kết nối ví của mình với Ethereum, truy cập DEX, hoán đổi DAI thành USDC vì không có DAI trên Polygon, tìm cầu nối thế hệ đầu tiên để hoán đổi USDC thành phiên bản được bao bọc (USDC-wrap), kết nối với Polygon trên Metamask, bắc cầu và trả phí, tìm AMM trên BNB với pool USDC-wrap theo cặp để đổi lấy AAVE và trả phí. Sau đó, để rút lui khỏi Mainnet, họ sẽ làm lại từ đầu.
SushiXSwap, được xây dựng trên Stargate, cho phép người dùng swap từ DAI trên Ethereum sang AAVE trên Polygon trong một giao dịch mà không cần rời khỏi giao diện của Sushi. Người dùng có thể thanh toán phí gas một lần, đồng thời cung cấp tài sản bổ sung cho phí gas trong tương lai trên chain khác, tất cả chỉ trong một giao dịch.
Doanh thu của dự án trong những tháng cuối năm 2022 khá tốt, và tháng 11 năm 2022 cũng là tháng có sự tăng trưởng rất tốt trong năm qua.
Mỗi lần chuyển token (không phải STG) qua Stargate sẽ phải chịu phí 6 bps (0.06%). Đây là bảng phân bổ phí của phí giao dịch:
Các đối tác sẽ nhận được 0,3 bps cho các giao dịch mà họ đã gửi qua giao thức Stargate. Những khoản này sẽ được thanh toán bằng stablecoin hàng tháng, 3 bps sẽ đến từ phí cơ bản của Kho bạc.
Stargate Finance cung cấp vault cho các nhà cung cấp thanh khoản để kiếm lợi nhuận. Hiện tại, yield có sẵn cho các LP này ở emission STG, ở mức 5-12% APY tùy thuộc vào tài sản và chain.
Do việc farm thanh khoản được khuyến khích này, đã có một lượng lớn áp lực bán đối với token STG khi các LP bán phần thưởng của họ. Tuy nhiên, sự ra đời của mô hình stake và khóa token để lấy voting power (veSTG) đã cố gắng ngăn chặn điều này.
Khi giao thức hoạt động và các giao dịch swap phát sinh trên các mạng, theo lẽ tự nhiên, số dư trên mỗi chain đích đến sẽ bị cạn kiệt (do người dùng rút tiền) trong khi số dư trên chain nguồn tăng lên (do người dùng ký gửi). Do đó, phần thưởng và phí tái cân bằng được áp dụng để khuyến khích và không khuyến khích việc tái cân bằng các pool tài sản.
Phí tái cân bằng được lấy từ những người dùng và được gửi đến pool phần thưởng. Pool này sau đó được sử dụng để phân phối phần thưởng cho những người tham gia thực hiện giao dịch “nạp tiền”. Tùy thuộc vào lượng tài sản mà pool muốn nhắm đến, dòng phí ngân quỹ cũng sẽ được sử dụng để khuyến khích việc tái cân bằng.
Thành viên trong đội ngũ xây dựng dự án của Stargate Finance là đến từ Layer Zero
Dự án vẫn chưa chỉ định bất kỳ Cố vấn nào.
Những nhà đầu tư vào Layer Zero cũng chính là nhà đầu tư của Stargate. Một số cái tên nổi bật như A16z, Squoia, animoca, Dapper Labs và Polygon.
LayerZero đã thiết lập quan hệ đối tác với một nhóm quỹ mạo hiểm và danh sách các nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng.
1 tỷ STG đã được mint tại thời điểm ban đầu và sẽ là toàn bộ nguồn cung STG.
Phân bổ ba năm đầu tiên như sau:
65% Dành cho cộng đồng sẽ bao gồm các mục sau:
Ngày ra mắt: 17 tháng 3 năm 2022 12h chiều EST
Việc ra mắt được chia thành 2 giai đoạn khác nhau:
Launch Auction - Khởi động pool STG-USDC trên Ethereum (100M Token được bán)
Bonding
Quản trị xác định tất cả các vấn đề về ưu đãi và mạng Stargate, bao gồm phát triển giao thức, tích hợp, token và phân phối emission cho các nhà cung cấp thanh khoản stablecoin.
Quyền biểu quyết: sử dụng cơ chế Time Weighted Voting (được sử dụng để cung cấp cho những người nắm giữ token Stargate dài hạn quyền quản trị lớn hơn và kiểm soát giao thức Stargate)
veSTG là đơn vị quyền biểu quyết quản trị Stargate. Nó được nhận bằng cách stake token Stargate, token này sau đó bị khóa và không thể chuyển nhượng được. Số dư veSTG giảm dần tuyến tính khi thời gian còn lại cho đến khi mở khóa STG bị stake hoặc bị khóa giảm đi.
Bất kỳ chủ sở hữu nào có 50.000 veSTG đều có thể gửi các đề xuất có ý kiến thăm dò ý kiến tích cực tới Admin wallets trên Snapshot. Core và Protocol proposal sẽ có thời gian bỏ phiếu từ 24 đến 120 giờ.
Về mặt công nghệ và trải nghiệm người dùng ổn hơn nhiều so với những đối thủ khác cùng mảng, giải quyết khá nhiều vấn đề, phù hợp với thị trường.
Về mặt nhu cầu sử dụng của thị trường chưa cao vì thế việc tạo ra doanh thu cho STG chỉ diễn ra nhiều trong những giai đoạn thị trường tăng mạnh và tích cực, còn giai đoạn ảm đạm như hiện tại thì nhu cầu dùng cầu không nhiều bằng các dự án phái sinh (Future hay Option). Vì hiện tại các sàn CEX cũng chính là những cầu nối cross-chain, nên việc sử dụng cầu nối trong giao dịch thường ngày là không nhiều, dẫn tới việc doanh thu nền tảng khó tăng nhanh.
Về nguồn cung, 17/03/2023 sẽ bắt đầu mở khóa token cho team 17.5%, investor 17.5% và Launch Auction 10% (Đang hơn x4), Token được mở khóa mỗi tháng là khoảng 22.9M (Khoảng $23M giá hiện tại), có thể hấp thụ được.
Hơn nữa 30,39% trong phần community sẽ được phục vụ cho các chương trình Incentive, nên giá trị token sẽ còn bị pha loãng. Giai đoạn đầu lúc mới ra do các chương trình incentive nên STG bị farm ra khá nhiều, APY trong các pool LP hiện tại cao nhất ở mức 12% (hiện đã giảm bớt so với ban đầu), Token STG farm ra từ các pool ko có cơ chế giữ lại (như một số protocol khác làm) mà có thể bán ngay lập tức.
Về nguồn cầu, ngoài stake token STG để lấy voting power để vote các proposal và được chia 0.01% trong 0.06% phí lấy từ người dùng thì không có game gì để người dùng có động lực tích lũy STG, STG cũng ko giảm phí cho những người nắm giữ STG khi sử dụng cầu (chỉ có chuyển STG là lo bị tính phí).
Về định giá: Đây là dự án có TVL cao nhất thị trường làm về cross chain bridge (cap $196M, FDV $1.2B) đang khá cao trong mùa bear, dự án Synapse đứng thứ 2 có vẻ tiềm năng hơn (cap $211M, FDV $347M)
Chung quy lại, đối với STG có thể đầu cơ theo trend Bridge hoặc chờ LayerZero ra tin mới, hold lâu dài không có tỷ suất lợi nhuận tốt bằng những dự án phái sinh. Theo ý kiến chủ quan của người viết, các dự án như STG chỉ nên giữ ở những giai đoạn thị trường tích cực với nhu cầu chuyển tiền qua các chain tăng cao.
Dự án chưa công bố lộ trình chi tiết về roadmap.
Updating…
Bạn có theo dõi và cập nhật tin tức mới nhất từ Stargate qua các kênh sau:
Khả năng tương tác là một trong những lĩnh vực mà công nghệ blockchain cần phát triển hơn nữa để tiềm năng to lớn của nó thực sự được hiện thực hóa, chính vì thế nhu cầu sử dụng cầu nối trong tương lai là vô cùng lớn.
Nhìn chung, Stargate Finance là một trong những giao thức cầu nối phi tập trung tốt nhất dành cho người dùng onchain trên nhiều mạng EVM. Nền tảng này có một trong những kiến trúc có khả năng tương tác an toàn nhất được tạo điều kiện bởi đội ngũ LayerZero, khiến nền tảng này trở thành một trong những lựa chọn an toàn nhất để di chuyển tài sản giữa các chuỗi.
Token STG là một cơ hội đầu tư cực kỳ thú vị vì nó tích lũy tất cả giá trị từ các giao dịch trên nền tảng. Điều này không chỉ cung cấp cho chủ sở hữu token một cách để tham gia vào sự thành công của giao thức mà còn bảo vệ họ trước mọi vấn đề tiềm ẩn có thể phát sinh.
Khi các giao thức tài chính phi tập trung tiếp tục phát triển phổ biến, Stargate Finance đang định vị mình là một người chơi chính trong không gian này. Với đội ngũ giàu kinh nghiệm và nền tảng sáng tạo, họ đang trên đường trở thành một giao thức hàng đầu trong ngành.
Bạn nghĩ sao về những đổi mới của dự án này?Hãy cùng thảo luận và chia sẻ ý kiến của mình nhé! Và đừng quên tham gia các cộng đồng của TradecoinVN để cập nhật những tin tức và dự án mới nhất.
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập