BTC Dominance hay BTC.D là một chỉ báo mà anh em thường thấy các trader sử dụng. Đây là một công cụ hữu ích giúp anh em tìm ra xu hướng hoặc có thể timing thời điểm vào hàng.  

 

Trong bài viết này, TradeCoinVN sẽ giúp anh em hiểu về BTC.D cũng như các vấn đề và chiến lược giao dịch khi sử dụng chỉ số này. 

BTC Dominance là gì?

Minh họa BTC
Minh họa BTC

BTC Dominance (BTC.D, BTC.Dom) như cái tên của nó, đây là chỉ số thể hiện sự “thống trị" của BTC trên toàn bộ thị trường crypto. Sự “thống trị” này được tính bằng tỷ lệ giữa vốn hoá của BTC trên tổng vốn hoá của thị trường crypto. 

 

Dựa vào BTC.D anh em có thể biết được dòng tiền đang đi vào BTC hay Altcoin. Khi BTC.D tăng, điều này có nghĩa là tiền đang được đổ vào BTC và giá của Altcoin sẽ chững lại hoặc có xu hướng đi xuống. Ngược lại, khi BTC.D giảm, dòng tiền đang chuyển rời BTC và chuyển vào Altcoin. 

 

Tất nhiên, nhận xét trên chỉ mang tính tương đối vì nó còn phụ thuộc vào xu hướng chung của thị trường. Thường trong ngắn hạn, anh em sẽ thấy khi dòng tiền rời BTC (tức là BTC.D giảm), giá BTC giảm thì Altcoin cũng sẽ “đi viện” theo. Do đó, anh em cần căn cứ vào nhiều yếu tố để ra quyết định chuẩn xác.

Cách tính BTC.D

BTC.D được tính như sau:

 

BTC.D = Vốn hoá thị trường của BTC / Tổng vốn hoá thị trường Crypto

 

Ví dụ, tại thời điểm viết bài (05/04/2024). Vốn hoá của BTC là khoảng 1.33 tỷ USD. Tổng vốn hoá thị trường Crypto là khoảng 2.51 tỷ USD. Vậy giá trị BTC.D sẽ rơi vào khoảng:

 

BTC.D = 1.33 / 2.51 = 52.99%

 

Hiện tại, có rất nhiều công cụ giúp anh em tra được BTC.D mà không cần phải tính toán thủ công. Anh em có thể tìm trên các công cụ thống kê, soi chart phổ biến như TradingView, CoinMarketCap, CoinGecko,... 

Biểu đồ giá trị của BTC.D trên TradingView
Biểu đồ giá trị của BTC.D trên TradingView
Biểu đồ giá trị của BTC.D trên CoinMarketCap
Biểu đồ giá trị của BTC.D trên CoinMarketCap

BTC.D nói lên điều gì?

Vì BTC.D là tỷ lệ giữa vốn hoá BTC và vốn hoá thị trường crypto nên đây là chỉ số thể hiện sự luân chuyển dòng tiền giữa BTC và Altcoin. Dòng tiền là một yếu tố rất quan trọng trong đầu tư. Dựa vào thông tin này anh em có thể biết được hướng di chuyển của dòng tiền và từ đó có những lựa chọn phù hợp. 

 

Cụ thể: 

 

  • Khi BTC.D tăng, dòng tiền đang tập trung vào BTC
  • Khi BTC.D giảm, dòng tiền chảy vào Stablecoin hoặc Altcoin

 

Khi quan sát BTC.D, anh em cũng nên quan tâm đến vốn hoá chung của thị trường crypto vì đây là giá trị được sử dụng để tính BTC.D. Mặt khác, dựa vào vốn hoá chung cũng giúp anh em đánh giá được phần nào sức khoẻ của thị trường, cụ thể:

 

  • Khi vốn hoá thị trường giảm, tức là dòng tiền đang rời khỏi thị trường crypto
  • Khi vốn hoá thị trường tăng, dòng tiền đang được đổ vào thị trường
  •  

Một cách trực quan hơn, anh em có thể quan sát tương quan giữa giá BTC.D và vốn hoá thị trường, giữa BTC.D và giá BTC, giữa BTC.D và giá Altcoin trong 3 biểu đồ dưới.

 

Anh em có thể sử dụng công cụ so sánh chart của TradingView để thấy sự tương quan giữa 2 chỉ số.

Tương quan giữa BTC.D và BTC
Tương quan giữa BTC.D và BTC

Anh em có thể quan sát tương quan giữa BTC.D (màu xanh đậm) và giá BTC (màu xanh nhạt). Mặc dù, có thể dễ thấy là đa phần khi BTC.D tăng thì giá BTC cũng tăng, khi BTC.D giảm thì giá BTC giảm. 

 

Nhưng anh em tránh nhầm lẫn rằng giá BTC hoàn toàn phụ thuộc vào BTC.D. Bằng chứng là vào khoảng giữa năm 2021 cho đến cuối năm 2021, BTC.D theo hướng sideway down nhưng giá BTC vẫn tăng và tạo ATH mới.

Tương quan giữa BTC.D và vốn hoá thị trường
Tương quan giữa BTC.D và vốn hoá thị trường

Tương tự, BTC.D (màu xanh đậm) cũng không ảnh hưởng tới vốn hoá thị trường crypto (màu xanh nhạt). Tuy nhiên, 2 chỉ số này sẽ là yếu tố để anh em dự đoán một thứ quan trọng, đó là “Altcoin season".

Tương quan giữa BTC.D và ETH
Tương quan giữa BTC.D và ETH

Để dễ quan sát hơn, anh em chú ý đến 2 bức hình trên (tương quan giữa BTC.D và vốn hoá thị trường và Tương quan giữa BTC.D và ETH). Chúng ta có nhận xét sau:

 

  • Khi BTC.D giảm, vốn hoá thị trường tăng thì giá Altcoin tăng (ở đây mình đang lấy đại diện là ETH) hay Altcoin season tới.
  • Trong các trường hợp khác thì đa phần không phải là Altcoin season. Khi giá BTC giảm thì Altcoin cũng gãy theo. 

 

Ngoài ra, khi BTC.D có xu hướng tăng cũng là mở màn cho một đợt tăng giá coin/token mới.

Những yếu tố ảnh hưởng BTC.D

Có nhiều yếu tố ảnh hưởng tới BTC.D, anh em có thể tham khảo một số yếu tố chính sau:

 

  • Mức độ chấp nhận và tỷ lệ sử dụng BTC tăng lên: Khi nhiều người chấp nhận và sử dụng BTC thì sẽ làm tăng BTC.D.

 

  • Độ phổ biến của các loại stablecoin:
    • Khi thị trường giảm, nhiều nhà đầu tư chuyển từ BTC sang stablecoin để bảo toàn lợi nhuận, làm giảm tỷ lệ BTC.D.
    • Trong một thị trường tăng giá, nhà đầu tư có thể chuyển từ stablecoin sang BTC, làm tăng BTC.D.

 

  • Sự xuất hiện và biến động của Altcoin:
    • Sự hình thành các token mới gây thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, từ đó làm giảm BTC.D và vốn hóa thị trường được đổ sang Altcoin.
    • Các trường hợp Altcoin mất giá sâu như Terra (LUNA & UST), có thể làm nhà đầu tư lo sợ và chuyển tài sản sang Fiat hoặc BTC. Từ đó làm tăng BTC.D.

 

  • Những tin tức trên thị trường: Tin tức tiêu cực liên quan đến chính sách và cấm khai thác BTC ở một số quốc gia tác động tiêu cực tới BTC, làm giảm BTC.D

Chiến lược giao dịch với BTC.D

Anh em đều biết rằng BTC là đồng coin thống trị thị trường, muốn đầu tư Altcoin thì chúng ta đều phải ngó qua tình hình BTC. Do đó, việc sử dụng xu hướng giá BTC kết hợp với BTC.D sẽ giúp anh em có một góc nhìn đầu tư hiệu quả. 

 

  • BTC.D giảm & giá BTC tăng:
    • Altcoin hoạt động tốt hơn BTC trong thị trường tăng giá.
    • Tín hiệu mua Altcoin.
    • Có khả năng BTC sẽ sớm tăng giá

 

  • BTC.D giảm & giá BTC giảm:
    • Báo hiệu thị trường giảm điểm, tất cả tiền điện tử có khả năng rớt giá.
    • Nhà đầu tư nên rút tiền hoặc mua BTC khi giá thấp.

 

  • BTC.D tăng & giá BTC tăng:
    • BTC hoạt động tốt hơn các Altcoin.
    • Tâm lý thị trường tích cực với BTC.
    • Báo hiệu nhà đầu tư mua vào BTC.

 

  • BTC.D tăng & giá BTC giảm:
    • Altcoin hoạt động tốt hơn BTC.
    • Thị trường Altcoin có thể sớm giảm.

Ưu nhược điểm khi ứng dụng BTC.D trong giao dịch

Ưu điểm

Việc sử dụng BTC.D có một số ưu điểm sau: 

 

  • Tối ưu hóa quyết định đầu tư: Dựa trên sự biến động của BTC.D, nhà đầu tư có thể quyết định nên đầu tư vào BTC, khi BTC.D tăng, hoặc chuyển hướng sang altcoin, khi BTC.D giảm.
  • Nhận biết cơ hội đầu tư: Sự đảo chiều của BTC.D có thể báo hiệu sự chuyển dịch vốn từ BTC sang altcoin hoặc ngược lại. Anh em có thể dựa vào những điểm đảo chiều này để đưa ra quyết định vào hàng BTC hay Altcoin một cách hợp lý.
  • Dự đoán diễn biến giá: BTC.D cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh tương đối giữa BTC và altcoin, giúp nhà đầu tư dự đoán được xu hướng giá tiếp theo dựa trên sự thay đổi của thị trường.

Nhược điểm

Một số hạn chế khi sử dụng BTC.D: 

 

  • Không phản ánh đầy đủ về tình hình thị trường: BTC.D chỉ là một chỉ số đo lường mức độ thống trị của BTC. Do đó, anh em không nên chỉ dựa vào một chỉ báo này để đưa ra quyết định đầu tư.
  • Mức độ tin cậy: Có rất nhiều thông tin nhiễu ảnh hưởng tới độ chính xác của BTC.D. Thông tin coin/token lưu thông thực tế có thể khác rất nhiều với các con số thống kê mà anh em thấy trên CoinMarketCap, CoinGecko,... điều này làm ảnh hưởng tới việc tính toán market cap. 

Tổng kết

BTC.D là một công cụ hữu ích giúp anh em nắm được câu chuyện đang diễn ra của thị trường. Dựa vào xu hướng của BTC.D sẽ giúp cho anh em dự đoán được thời điểm nào nên vào BTC, Altcoin hay thoát hàng. 

 

Tuy nhiên, BTC.D không phải là một chỉ báo thần thánh và có độ chính xác tuyệt đối. Do đó, anh em nên kết hợp thêm các chỉ báo kỹ thuật khác, cùng với phân tích cơ bản về dự án để ra những quyết định đầu tư chính xác.

 

Anh em nhận định như nào về BTC.D? Hãy để lại bên dưới comment cho TradeCoinVN biết nhé! 

 

Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tiền của mình, chúc các bạn thành công!