Đối với anh em đầu tư crypto thì Bitcoin (BTC) không phải là một cái tên xa lạ vì đây là đồng coin phổ biến và mạnh mẽ nhất trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, với các nhà đầu tư truyền thống thì có khá nhiều rào cản để đưa họ tới với loại tài sản số này.
Một số lý do là họ chưa thật sự tin tưởng vào tiềm năng và giá trị của Bitcoin. Hoặc sự thật là nhiều quốc gia chưa có chính sách pháp lý phù hợp, từ đó dẫn tới khó khăn lớn trong việc đầu tư tiền điện tử.
Bitcoin ETF ra đời như một giải pháp giúp các nhà đầu tư truyền thống có thể gián tiếp đầu tư vào BTC mà không phải ngại những khó khăn trong việc tìm hiểu và tiếp cận. Trong bài viết dưới đây, TradeCoinVN sẽ giúp anh em hiểu về Bitcoin ETF cũng như tầm quan trọng và các vấn đề xung quanh khái niệm này.
Bitcoin ETF là gì?
Bitcoin ETF (viết tắt của Bitcoin exchange-traded fund) là một “rổ” các tài sản liên quan tới Bitcoin hoặc giá Bitcoin được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống thay vì sàn giao dịch crypto.
Hiểu một cách đơn giản, anh em giao dịch Bitcoin ETF là đang gián tiếp mua bán Bitcoin mà không cần thực sự sở hữu chúng. Nếu là một nhà đầu tư truyền thống, những vấn đề phức tạp như tạo ví quản lý BTC, cách mua bán Bitcoin, bám sát những biến động giá cả,... sẽ được giải quyết.
Phân loại Bitcoin ETF
Bitcoin Futures ETF
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ủng hộ quỹ ETF liên kết với hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME). Do đó, nhiều Bitcoin ETF ở Mỹ gắn với hợp đồng tương lai và giao dịch trên sàn như NYSE ARCA và Nasdaq.
Hợp đồng tương lai (hay Futures) là thỏa thuận mua bán Bitcoin với giá cố định hôm nay nhưng giao dịch sẽ được hoàn tất trong tương lai. Điều này cho phép anh em đầu tư vào Bitcoin mà không cần sở hữu chúng trực tiếp.
ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin phát hành cổ phiếu theo giá của hợp đồng và cho phép giao dịch trên thị trường chứng khoán. Giá trị của quỹ này dựa trên giá hợp đồng tương lai Bitcoin của CME, không phải giá Bitcoin trên thị trường spot (giao ngay).
Ví dụ về các quỹ ETF này bao gồm ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) và Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), cùng với các quỹ khác như VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) và Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS). Các quỹ này cung cấp cách tiếp cận đa dạng cho nhà đầu tư quan tâm đến Bitcoin thông qua thị trường chứng khoán.
Bitcoin Spot ETF
ETF Bitcoin Spot, còn được gọi là Bitcoin Physical ETF, hoạt động tương tự như các ETF truyền thống.
Các công ty quản lý quỹ mua Bitcoin thực từ các sàn giao dịch crypto, và nhà đầu tư mua sẽ cổ phần trong ETF để gián tiếp sở hữu Bitcoin. Giá trị của ETF này phản ánh chặt chẽ giá Bitcoin trên thị trường. Vào ngày 11/01/2024, SEC đã phê duyệt Bitcoin Spot ETF đầu tiên. Đây là một trong những sự kiện lớn nhất của crypto vào đầu năm 2024.
Bitcoin Spot ETF cũng phổ biến ở các quốc gia như Canada và Brazil. Các ví dụ điển hình bao gồm Evolve Bitcoin ETF (EBIT) và Purpose Bitcoin ETF (BTCC), cung cấp cơ hội cho nhà đầu tư quan tâm đến việc sở hữu Bitcoin thông qua cổ phần ETF.
Lợi ích của Bitcoin ETF
Bitcoin ETF mang lại nhiều lợi ích, thu hút sự chú ý từ cộng đồng crypto:
- Dễ dàng đầu tư: Bitcoin ETF giúp mọi người tiếp cận Bitcoin một cách dễ dàng, không yêu cầu kiến thức sâu về blockchain hay kỹ năng mua bán trên sàn crypto.
- Đa dạng hóa: Cung cấp khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư với nhiều loại tài sản khác nhau, giảm thiểu rủi ro đầu tư vào một loại tài sản cụ thể.
- Tăng thanh khoản: Mở cửa cho sự tham gia của nhiều nhà đầu tư hơn (cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức).
- An toàn và bảo mật: Giảm rủi ro mất mát cho nhà đầu tư không am hiểu về bảo mật trong thị trường crypto.
- Ưu đãi thuế: Ở một số quốc gia, giao dịch Bitcoin thông qua ETF có thể hưởng ưu đãi thuế so với đầu tư trực tiếp.
- Động lực cho các quỹ ETF Crypto khác: Thành công của Bitcoin ETF có thể làm tiền đề cho việc phê duyệt thêm nhiều quỹ ETF liên quan đến crypto khác. Từ đó làm sôi động thị trường tiền điện tử.
Hạn chế của Bitcoin ETF
- Phí quản lý cao: Khi tham gia vào một Bitcoin ETF, anh em sẽ phải trả phí quản lý (thường là hằng năm).
- Giới hạn thời gian giao dịch: Khác với thị trường crypto hoạt động liên tục 24/7, giao dịch Bitcoin ETF chỉ diễn ra trong giờ làm việc của thị trường chứng khoán, hạn chế cơ hội giao dịch linh hoạt.
- Không thể sử dụng để thanh toán: Bitcoin có thể dùng làm phương tiện thanh toán ở một số nơi. Tuy nhiên, Bitcoin ETF không thể sử dụng để thanh toán trực tiếp làm mất đi một trong những tính năng quan trọng của Bitcoin.
Tổng kết
Bitcoin ETF là một sản phẩm tài chính mới mẻ, kết nối thị trường truyền thống với thị trường crypto bằng cách cho phép nhà đầu tư mua cổ phần quỹ đại diện cho giá trị Bitcoin mà không cần trực tiếp sở hữu Bitcoin.
Điều này mang lại sự tiện lợi, đặc biệt là cho những nhà đầu tư không muốn đối mặt với những thách thức kỹ thuật hay bảo mật liên quan đến việc mua và lưu trữ crypto. Bitcoin ETF cũng cung cấp cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư, tăng cường thanh khoản, và giúp vượt qua một số rào cản pháp lý đối với nhà đầu tư tổ chức.
Anh em nhận định như nào về Bitcoin ETF? Hãy để lại bên dưới comment cho TradeCoinVN biết nhé!
Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tiền của mình, chúc các bạn thành công!
