Thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền mã hóa đầy biến động, tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Forced là một trong những rủi ro phổ biến, có thể dẫn đến tổn thất nặng nề cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

 

Trong bài viết này, TradeCoinVN sẽ cung cấp cho bạn những thông tin cần thiết để hiểu rõ về forced, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và hạn chế rủi ro. Hãy cùng bắt đầu ngay bây giờ!

Forced là gì?

Forced là tình huống nhà đầu tư bị buộc phải bán/mua tài sản
Forced là tình huống nhà đầu tư bị buộc phải bán/mua tài sản

Forced (bắt buộc, ép buộc) là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong lĩnh vực tài chính nói chung và thị trường tiền mã hóa nói riêng. Forced thường được sử dụng để đề cập đến các tình huống mà một nhà đầu tư hoặc tổ chức bị buộc phải thực hiện một hành động nhất định, thường do các yếu tố bên ngoài tác động.

Phân loại Forced

Có thể chia Forced thành hai loại chính:

Forced selling (bị ép bán)

Xảy ra khi một nhà đầu tư hoặc tổ chức bị buộc phải bán tài sản đầu tư của họ, thường là với lý do tài chính như yêu cầu ký quỹ hoặc thanh lý tài sản thế chấp. Trong crypto, thường là do tài khoản giao dịch ký quỹ bị thanh lý, yêu cầu pháp lý và sự cố kỹ thuật.

 

Ví dụ:

 

  • Một trader bị thanh lý tài khoản giao dịch khi giá Bitcoin giảm mạnh xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu.
  • Một sàn giao dịch buộc phải bán bớt Ethereum do bị cơ quan quản lý yêu cầu hạn chế giao dịch loại tiền mã hóa này.
  • Sàn FTX sụp đổ khiến người dùng không thể truy cập tài sản và buộc phải bán đi các đồng tiền mã hóa khác để bù đắp thiệt hại.

Forced buying (bị ép mua)

Xảy ra khi một nhà đầu tư hoặc tổ chức bị buộc phải mua tài sản, thường là do các quy định pháp lý hoặc nghĩa vụ hợp đồng (trong crypto có hợp đồng thông minh).

 

Ví dụ:

 

  • Một hợp đồng thông minh tự động mua Bitcoin khi giá đạt đến mức nhất định.
  • Một quỹ đầu tư theo dõi giá Bitcoin buộc phải mua thêm Bitcoin khi giá tăng để duy trì tỷ trọng tài sản theo chỉ số.

Tác động của Forced trong Crypto

Forced thường có tác động tiêu cực đến nhà đầu tư
Forced thường có tác động tiêu cực đến nhà đầu tư

Forced có thể có tác động tiêu cực đến cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong thị trường crypto.

Tác động của forced selling

  • Đối với nhà đầu tư cá nhân, forced selling có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể, đặc biệt là nếu tài sản được bán khi giá thấp.
  • Đối với tổ chức, forced selling có thể gây ra rủi ro thanh khoản và làm suy yếu tình hình tài chính của họ.

 

Trong năm 2023, thị trường crypto đã chứng kiến ​​nhiều trường hợp forced selling do lãi suất tăng và lo ngại về suy thoái kinh tế. Theo dữ liệu của LiquidatorsBot, tổng số lượng vị trí giao dịch ký quỹ bị thanh lý trên Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng 6/2023, với hơn 800.000 vị thế bị thanh lý chỉ trong một ngày.

Tác động của forced buying

Forced buying cũng có thể dẫn đến tổn thất tài chính nếu tài sản được mua khi giá cao và sau đó giảm giá.

 

Quý I năm 2024, một số quỹ đầu tư theo dõi giá Bitcoin đã buộc phải mua thêm Bitcoin do giá tăng mạnh, dẫn đến áp lực mua trên thị trường. Tuy nhiên, sau khi giá Bitcoin điều chỉnh giảm mạnh trong cuối tháng 3 quý I, khiến những quỹ này đã phải chịu tổn thất đáng kể.

Quản lý rủi ro Forced trong Crypto

Thực hiện các phương pháp để quản lý rủi ro forced
Thực hiện các phương pháp để quản lý rủi ro forced

Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể thực hiện những cách bên dưới để quản lý rủi ro forced trong thị trường crypto:

 

  • Hãy cẩn thận theo dõi tỷ lệ ký quỹ của mình và thực hiện các biện pháp để tránh bị thanh lý tài khoản.
  • Sử dụng lệnh dừng (stop-limit) là một loại lệnh giao dịch tự động giúp trader bán tài sản khi giá đạt đến mức nhất định, giúp hạn chế tổn thất trong trường hợp forced selling.
  • Đầu tư vào nhiều loại tiền mã hóa khác nhau có thể giúp giảm thiểu tác động của forced selling hoặc forced buying đối với bất kỳ tài sản đầu tư cụ thể nào.
  • Lưu trữ tiền mã hóa an toàn trong ví lạnh hoặc ví cứng có thể giúp bảo vệ tài sản khỏi bị hack và forced selling.
  • Theo dõi thường xuyên các tin tức và sự kiện thị trường để có thể dự đoán và ứng phó với các tình huống forced tiềm ẩn.

Kết luận

Forced là một rủi ro đáng kể trong lĩnh vực tài chính nói chung và thị trường tiền mã hóa nói riêng. Hiểu rõ về các loại forced, tác động của chúng và cách thức quản lý rủi ro là điều cần thiết cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

 

TradeCoinVN chúc bạn tránh được những rủi ro và đầu tư thành công!