Tháng 3 vừa qua, sàn DEX hàng đầu trên Avalanche, Trader Joe, đã mở rộng sang BNB Chain nhằm tiếp cận các thị trường mới và thúc đẩy hoạt động của người dùng. Vậy, Trader Joe là gì, có những tính năng gì đặc biệt khiến sàn có tổng khối lượng giao dịch cao nhất trên tất cả các ứng dụng trên Avalanche? Hãy cùng khám phá Trader Joe và tiềm năng sàn trong bài viết dưới đây.
Trader Joe (JOE) là một dự án DEX/AMM, đồng thời được xem là bản fork từ UniSwap trên hệ sinh thái Avalanche và được phát triển bởi Fish (Cryptofish) - một nhân vật góp công phát triển Avalanche từ thuở ban đầu. Nền tảng nhanh chóng chiếm được niềm tin của người dùng và vượt qua Pangolin để trở thành sàn DEX hàng đầu trên Avalanche.
Tháng 4 vừa qua, sau khi ra mắt nền tảng v2 trên Arbitrum, nền tảng giao dịch trên đã lọt vào top 5 sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu theo khối lượng giao dịch.
Dự án đã giới thiệu chương trình khuyến khích thanh khoản nhằm tăng lượng tiền gửi với tổng phần thưởng lên đến 300.000 JOE trị giá khoảng 171.000 USD. Nhờ đó, Trader Joe chiếm 15,7% tổng khối lượng giao dịch ARB trong tuần đầu tiên.
Ngoài ra, đội ngũ dự án cực kỳ nỗ lực trong quy trình sử dụng vốn trên DEX, nhờ đó, sàn giao dịch ghi nhận mức tăng trưởng mạnh trong thời gian qua.
Trader Joe sở hữu các tính năng cơ bản của một DEX/AMM như là cung cấp thanh khoản cho các pool, stake token, farm các cặp token và thậm chí cho vay với lending/borrowing.
Nhưng nổi bật nhất trong số đó là mô hình veToken của Trader Joe. Stake JOE có 3 dạng chính:
veJOE đã tạo nên một cơn sốt nhẹ vào Q2/2022 khi nhiều dự án đã tham gia veJOE War để thu hút người dùng về gửi tiền trên các nền tảng của họ, nhận thêm lãi suất staking nhờ tính năng veToken này. Các dự án thu hút được nhiều token JOE về stake nhất là Vector Finance, SteakHut Finance, Yield Yak.
Hiện nay, cuộc chiến giành veJOE không còn quá hot trên Avalanche, tuy nhiên, nếu ai đó có dự định đầu tư dài hạn cho JOE, AVAX hay token nào đó trên hệ sinh thái Avalanche thì việc stake veJOE để boost phần thưởng staking là một cách nên cân nhắc.
Joepegs là một NFT Marketplace trên Avalanche được xây dựng và phát triển bởi đội ngũ của Trader Joe, bắt đầu hoạt động chính thức vào tháng 06/2022. Ngay sau khi ra mắt, Joepegs đã dần chiếm vị thế đầu bảng trên hệ sinh thái này. Hiện nay, Joepegs đang dần bắt đầu mở rộng bằng cách bắt đầu triển khai thêm trên BNB Chain.
Trader Joe ra mắt AMM mới mang tên Liquidity Book (LB), có khả năng sẽ giải quyết các vấn đề của Uniswap v3 vẫn đang gặp phải.
Trong đó, Uniswap triển khai các vị thế thanh khoản riêng lẻ, chúng được thiết lập để cung cấp dự trữ thanh khoản trong những vùng giá hạn chế. Dự trữ của mỗi vị thế được trao đổi trên phạm vi giá theo một công thức hàm số chung. Hàm số này cho phép các vị thế riêng lẻ được tổng hợp lại để hình thành thị trường.
Các hàm số thuật toán không đổi trong Curve và Uniswap v3 làm hạn chế đi khả năng của các nhà cung cấp thanh khoản để triển khai các chiến lược phù hợp khi thị trường thay đổi.
Trong bối cảnh đó, Trader Joe đã đề xuất một giao thức AMM mới với tính thanh khoản tập trung, cung cấp một layer cơ sở hạ tầng linh hoạt cho những bên tham gia thị trường.
Liquidity Book chính là lời giải hữu hiệu cho cả trader lẫn các nhà cung cấp thanh khoản, khi thiết kế AMM mới này sẽ giúp làm dày thanh khoản hơn trong pool, và giúp các nhà cung cấp thanh khoản có thể chủ động chọn vùng giá user muốn cung cấp, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trên Trader Joe.
Sắp tới, đội ngũ sẽ trình làng tính năng Liquidity Book phiên bản V2.1 với những cải tiến mới trên cả 3 chain là Arbitrum, BNB và Avalanche, giúp các LP có chiến lược cung cấp thanh khoản linh hoạt và phù hợp với điều kiện thị trường hơn.
Phí trên Liquidity Book gồm phí cơ bản (base fee) bằng 0,3% như trên Joe v1 và cộng thêm phí thay đổi (variable fee) phụ thuộc vào biến động thị trường. Phí thay đổi sẽ bị ảnh hưởng bởi tần suất giao dịch trong vùng giá, tức vùng nào có nhiều giao dịch sẽ tạo ra phí nhiều hơn cho người nạp thanh khoản trong vùng giá đó.
Nhờ đó, dự án có thể khuyến khích các LP add thanh khoản và điều chỉnh thanh khoản trong vùng giá đang giao dịch để thu về nhiều phí hơn. Với mô hình phí của Liquidity Book, lượng phí tạo ra cho các LP chắc chắn là nhiều hơn và hiệu quả hơn so với Joe v1.
Trader Joe là một hệ sinh thái rộng lớn, nơi người dùng có thể vay, giao dịch, cho vay, staking, launching, farming hay pool chỉ trong một lần điều khiển. Nhờ đó, user có thể dễ dàng chuyển tiền khi cần thiết.
Do nền tảng cơ bản của mình, Trader Joe rất dễ sử dụng. Hầu hết các giao dịch và chuyển tiền có thể được hoàn thành chỉ trong vài cú nhấp chuột. Ngoài ra, user có thể nhanh chóng sử dụng các công cụ như ZAP mà không tốn quá nhiều thời gian.
Do trang chủ đơn giản, người dùng dễ nắm rõ tất cả tính năng của hệ sinh thái. Ví dụ: User có thể cho mượn token của mình bằng cách nhấp vào nút “lend”, sau đó nhanh chóng chuyển sang tính năng farming bằng cách nhấn nút “farming”.
Trader Joe đang cố gắng trở thành một nền tảng bảo mật và an toàn cho người dùng. Theo đó, sàn giao dịch được kiểm toán đầy đủ bởi HashEx và Paladin.
Token JOE đang đi đến giai đoạn cuối của quá trình vesting nên không còn áp lực bán tháo ra quá lớn từ nhà đầu tư hay đội làm dự án. Token allocation lên đến 50% dành cho các nhà cung cấp thanh khoản, khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản và lưu trữ tài sản trong các pool của Trader Joe.
Hiện tại, người dùng có thể Liquidity Mining hoặc Staking JOE để nhận JOE. Ngoài ra, người dùng có thể mua JOE token trên các sàn giao dịch. Khi mua xong, người dùng có thể lưu trữ trên ví sàn hoặc ví cá nhân như Ledger, Coin98, Trust Wallet,...
Trader Joe được sáng lập bởi Fish và Murloc, hai nhân vật này được cho là đã đóng góp từ sớm cho hệ sinh thái Avalanche, tuy nhiên họ vẫn còn đang ẩn danh.
Trader Joe đã huy động nguồn vốn trị giá 5 triệu USD vào tháng 09/2021, dẫn đầu bởi DeFiance Capital, GBV Capital và Mechanism Capital. Ngoài ra, còn nhiều quỹ đầu tư khác tham gia vòng này gồm Delphi Capital, Avalanche Foundation, Coin98 Ventures, Not3Lau, Stani Kulechov (Founder của Aave) và 3AC.
Các partner của Trader Joe trải dài trên nhiều hệ sinh thái từ Avalanche, Arbitrum, BNB. Trong quá trình chuẩn bị triển khai trên Arbitrum, Trader Joe đã tích cực hợp tác với nhiều dự án trên hệ sinh thái này để đánh tiếng với cộng đồng rằng họ sẽ đến với Arbitrum và hợp tác với các native project, có thể kể đến như GMX, Dopex, JonesDAO,...
Dự án không công bố roadmap để ta có thể theo dõi lộ trình phát triển trong tương lai, nhưng theo quan điểm cá nhân, Trader Joe sẽ dần mở rộng sản phẩm của mình sang nhiều hệ sinh thái hơn.
Điều này được thể hiện rõ qua việc họ mang giải pháp Liquidity Book đến Arbitrum để cạnh tranh mảng DEX trực tiếp với những UniSwap, Curve, Camelot,... và mới đây nhất là mở rộng sang BNB Chain. Joepegs, một dự án được phát triển bởi Trade Joe cũng đã đến với BNB Chain để tham gia thị trường NFT Marketplace trên chain này.
Trader Joe và Joepegs đều đang có lợi thế lớn trên Avalanche, việc mở rộng sang nhiều hệ sinh thái hơn là điều cần thiết để phát triển dự án mạnh mẽ và bước lên một tầm cao mới. Trader Joe chọn đúng các thị trường trọng tâm để phát triển, một bên là Arbitrum với cuộc chiến giành thị phần Layer 2 rất hot trong thời gian qua, một bên là BNB Chain thu hút người dùng dễ dàng từ sàn CEX lớn nhất thế giới Binance.
Việc chiếm thị phần trong các hệ sinh thái mới chuyển sang không phải là bài toán đơn giản cho Trader Joe, nhưng điều này sẽ thúc đẩy dự án phát triển hơn nữa để cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ, tạo động lực đa dạng hóa sản phẩm để phục vụ người dùng.
Joe War năm 2022 đã có những tác động tích cực đến với dự án và thu hút người dùng tích lũy token JOE để sử dụng các sản phẩm của Trader Joe như tham gia War hoặc staking để tăng thêm reward. Nếu dự án tiếp tục tạo được các War mới trên BNB hoặc Arbitrum, sẽ thu hút được không ít người dùng đến với Trader Joe để sử dụng thêm nhiều sản phẩm.
Liquidity Book đã mang lại những tín hiệu tích cực rõ rệt cho Trader Joe kể từ khi được triển khai trên Arbitrum. Tổng TVL của của Trader Joe tăng nhanh từ 7 triệu USD trong tháng 2-3 lên đến gần 30 triệu USD vào cuối tháng 3/2023, đứng thứ 19 trong danh sách TVL của Arbitrum.
Dự án đã lựa chọn đúng thời điểm dòng tiền đổ về hệ sinh thái này để chạy sản phẩm, kèm theo đó là chương trình incentive cho người dùng add thanh khoản cho các cặp giao dịch chính trên hệ này.
Kết hợp các yếu tố trên đã thúc đẩy TVL của Trader Joe trên Arbitrum vượt cao hơn cả TVL của họ trên chain gốc Avalanche. Trader Joe còn nằm trong top 3 DEX tạo ra phí cao nhất trên Arbitrum hiện nay.
Tuần vừa qua, các tin tức về việc UniSwap v3 hết hạn license và sẽ trở thành dự án mã nguồn mở và sẽ xuất hiện hàng loạt các bản fork của UniSwap v3 với tính năng CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker). Trader Joe với Liquidity Book hoạt động tương tự CLMM đang được các nhà đầu tư kỳ vọng về narrative CLMM sẽ tạo sóng nên xuất hiện lực mua và đẩy giá token JOE lên rất mạnh trong thời gian ngắn.
Trong giai đoạn tháng 4 này nên chú ý đến các DEX có tính năng hoặc có kế hoạch thêm CLMM cho dự án có thể kể đến như ZyberSwap (Arbitrum), QuickSwap (Polygon, QUICK mới), Thena (BNB Chain), Gamma Strategies (quản trị thanh khoản trên UniSwap v3),... Các dự án fork UniSwap v3 nên được chú ý thêm.
Chương trình incentive cho việc add thanh khoản trên Trader Joe sẽ kết thúc vào ngày 06/04. Quan sát giai đoạn narrative về CLMM và fork UniSwap v3 có được cộng đồng hype mạnh không. Nếu được FOMO tốt ta nên tìm các dự án có mô hình CLMM chưa tăng mạnh để lướt sóng sẽ phù hợp hơn Trader Joe vì JOE đã tăng mạnh từ đầu năm 2023 (~370%) và hiện tại không có điểm mua an toàn.
Về dài hạn, Trader Joe mang nhiều điểm tốt phù hợp để đầu tư nhưng cần đợi có điểm mua vào hợp lý hơn.
Theo đó, Trader Joe là một dự án crypto đầy tiềm năng và đang thu hút được sự quan tâm của cộng đồng crypto. Với tính thanh khoản tập trung và giải pháp AMM mới mang tên Liquidity Book, Trader Joe đang trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người muốn tham gia vào thị trường DeFi.
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập