Cuối tháng 3, BlackRock đã cho thấy các động thái chặt chẽ hơn với thị trường crypto khi cho xây dựng một quỹ tiền tệ riêng trên mạng Ethereum, tên là BUIDL.
Theo đó, quỹ này sẽ tập trung vào lĩnh vực mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA). Ngay sau khi thông tin công bố thì các dự án thuộc xu hướng RWA cũng đã có phiên tăng trưởng mạnh mẽ. Hứa hẹn sẽ còn nhiều đợt tăng trưởng liên quan tới quỹ RWA này của BlackRock.
Vậy cách thức hoạt động của quỹ này như thế nào? Tại sao BUIDL được các chuyên gia đánh giá là một trong những ngòi nổ cho xu hướng RWA trong thị trường crypto? Hãy cùng TradeCoinVN tìm hiểu qua bài viết sau nhé!
Được thành lập vào năm 1988 tại New York - Mỹ, BlackRock hiện nay được xem là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới khi đang phụ trách khối tài sản khổng lồ lên đến hơn 11,000 tỷ đô.
Bên cạnh đó, BlackRock hiện còn đang sở hữu rất nhiều cổ phần của các công ty, tập đoàn thuộc hàng top trên thế giới như Apple, Citigroup, Bank of America, McDonald, Nestle, JP Morgan Chase,...
Không phải một cái tên nào khác mà chính BlackRock là quỹ đầu tư truyền thống luôn duy trì sự ủng hộ cho thị trường crypto trong suốt một thời gian rất dài. Điều đó thể hiện qua việc BlackRock đã nộp tổng cộng 576 đơn đăng ký ETF cho SEC và chỉ duy nhất 1 lần trong số đó bị từ chối.
Với quan điểm của BlackRock, thị trường crypto là một trong những cơ hội lợi nhuận chưa được khai thác với tỷ suất sinh lời vẫn còn khá tốt. Bên cạnh đó, nhờ vào vị trí dẫn đầu của mình, BlackRock còn giúp thu hút thêm các quỹ đầu tư, công ty tài chính khác tham gia vào thị trường crypto, tạo thêm nhiều điều kiện để các nhà đầu tư truyền thống có thể tiếp cận.
Trong một phát biểu của mình, Larry Fink - CEO BlackRock thể hiện quan điểm rằng Bitcoin sẽ tạo nên cuộc cách mạng tài chính trong tương lai và ông muốn cải tiến nó theo một cách dễ tiếp cận hơn với hầu hết nhà đầu tư, đó chính là hình thức quỹ ETF.
Với sự dẫn đầu của BlackRock trong làn sóng ETF, các công ty đầu tư khác như Invesco (IVZ), WisdomTree (WT) và Fidelity Investments cũng đã nộp đơn đăng ký ETF Bitcoin. Điều này đánh dấu một bước ngoặt lớn của các quỹ đầu tư này sau một thời gian dài nộp hồ sơ và liên tục bị SEC từ chối.
Trong những lần từ chối trước, SEC đã bày tỏ quan điểm cứng rắn của mình rằng các sàn giao dịch tiền điện tử không có sự giám sát sẽ có thể tồn tại các hành vi gian lận cũng như thao túng giá Bitcoin trên thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến giá giao ngay (spot) của các quỹ ETF.
Để giải quyết vấn đề đó, BlackRock đã đặt ra một thỏa thuận mới SEC, theo đó sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq sẽ hỗ trợ cho sàn Coinbase trong việc giám sát các hành vi gian lận. Coinbase hiện đang là một trong số ít sàn giao dịch crypto có trụ sở và được cấp phép hoạt động đầy đủ tại Mỹ, kết hợp cùng giải pháp mới của BlackRock sẽ giúp xoa dịu SEC trong việc đồng ý thông qua quỹ ETF.
Sau mọi nỗ lực thì ngày 10/01/2024 đã đánh dấu một cột mốc mới cho toàn thể thị trường crypto khi SEC chính thức phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin mà BlackRock là một trong những hồ sơ tiên phong trong đó. Vậy là đã hơn một thập kỷ kể từ năm 2013, thời điểm mà bộ hồ sơ ETF Bitcoin đầu tiên được nộp lên SEC và ngay lập tức bị từ chối bởi những lo ngại rủi ro và biến động giá.
Với cột mốc mới, BTC cũng đã có mức tăng trưởng vô cùng mạnh mẽ khi chính thức đón nhận dòng tiền từ các quỹ truyền thống thông qua ETF, nhờ đó mà thiết lập mức giá cao nhất lịch sử (ATH) ở mốc 73,804 đô trong tháng 3 vừa qua.
Quỹ thanh khoản đầu tư kỹ thuật số BlackRock USD hay còn được gọi là quỹ đầu tư BUIDL được đại diện bởi token BUIDL, được hỗ trợ bằng tiền mặt, tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại.
Quỹ sẽ cung cấp lại phần lợi tức được thanh toán qua các blockchain-rails mỗi ngày dựa trên số cổ phần của các chủ sở hữu token BUIDL.
Không ai khác ngoài BlackRock là cái tên đủ tín nhiệm cũng như năng lực, được hầu hết các cổ đông và đối tác tin tưởng bầu chọn làm đơn vị quản lý quỹ BUIDL.
Ngân hàng New York Mellon sẽ đóng vai trò là người giám sát tài sản của quỹ, còn Securitize LLC được xem là “quản trị viên trực tuyến” khi đây là công ty duy nhất được SEC chỉ định làm đại lý chuyển nhượng thông qua công nghệ blockchain.
Công ty có lịch sử hình thành từ năm 2016 và đáng chú ý hơn, BlackRock là một trong những cổ đông chính.
Ethereum chính là blockchain được chọn để quỹ BUIDL hoạt động cũng như quản lý và phát hành các cổ phần của mình cho các chủ sở hữu token BUIDL. Không có gì quá bất ngờ khi Ethereum vẫn luôn là lựa chọn ưu tiên số một của hầu hết các tổ chức lớn khi muốn hoạt động bằng công nghệ blockchain.
Sau khi hoàn thành các thủ tục cấp phép, Quỹ BUIDL sẽ sớm cho phép tham gia đầu tư hoặc mua lại bằng stablecoin USDC. Theo đó, mọi hoạt động đầu tư sẽ được thực hiện bằng USD và đều xuất phát từ tài khoản ngân hàng của Securitize LLC, sau đó các hoạt động này mới được thể hiện trên blockchain bằng USDC.
Đây là công cụ lợi tức mà chính phủ Hoa Kỳ dùng để vay vốn từ các nhà đầu tư. Lợi tức thu được là phần tiền lãi mà chính phủ Hoa Kỳ trả cho những người nắm giữ Treasury Bill.
Như các quốc gia khác, Bộ Tài Chính Hoa Kỳ cũng cần đến dòng tiền linh hoạt để thực hiện việc quản lý tiền tệ, tài khoản chính phủ, các chính sách kinh tế và nợ công.
Mã hóa tài sản (Tokenization) là phiên bản kỹ thuật số của tài sản trong thế giới thực (RWA), chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa, được ghi lại trên blockchain.
Tokenization giúp thể hiện được quyền sở hữu cũng như có thể thực hiện các giao dịch một cách nhanh chóng với quy mô toàn cầu mà vẫn minh bạch, công khai. Một trong những mục tiêu chính khi lập ra quỹ BUIDL của BlackRock chính là việc mã hóa 10 nghìn tỷ đô tài sản của mình trên mạng Ethereum, tương đương quy mô tăng gấp 40 lần vào năm 2030.
Có thể nói, với việc ra mắt quỹ BUIDL thì BlackRock đã đạt được một bước tiến mới trong việc thu hẹp khoảng cách giữa dòng tiền truyền thống và các tài sản kỹ thuật số. Dưới đây là một số điểm đặc biệt trong thương vụ này:
Điển hình như Coinbase, sàn giao dịch crypto hàng đầu thế giới và số 1 tại Hoa Kỳ sẽ là nhà cung cấp chính cơ sở hạ tầng cho quỹ BUIDL. Điều này là minh chứng cho tiềm năng kết hợp chuyên môn từ lĩnh vực tài chính truyền thống và blockchain có thể tạo ra nhiều ứng dụng mới mẻ hơn.
Token BUIDL sẽ luôn được duy trì ổn định ở giá 1 đô và sẽ được mint ra mới mỗi tháng với số lượng dựa trên số cổ tức các nhà đầu tư đang nắm giữ để thực hiện việc trả cổ tức định kỳ trực tiếp vào ví của họ. Token này sẽ được quỹ bảo chứng giá trị bằng 100% tổng tài sản từ tiền mặt, tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, cho phép nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận khi đang nắm giữ BUIDL.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cũng sẽ có các tùy chọn lưu ký linh hoạt nhằm chọn cách giữ các token BUIDL phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
Dù quỹ BUIDL chỉ vừa ra mắt nhưng cũng đã nhanh chóng thu hút được giới đầu tư với tổng số tiền 245 triệu đô cũng như tạo nên bước chạy đà mạnh mẽ cho xu hướng “token hóa” RWA.
Theo nhiều nhà phân tích, quỹ BUIDL sẽ sớm đạt 1 tỷ đô “token hóa” lượng tín phiếu kho bạc đầu tiên trong thời gian tới.
Bất kỳ đoạn đường mới nào cũng cần những người tiên phong, cũng như cái cách nhà thám hiểm Columbus khám phá ra một châu Mỹ đầy màu sắc như hiện nay. BlackRock cũng đang ghi lại những dấu chân đầu tiên của mình với trọng trách kết nối lĩnh vực tài chính truyền thống và công nghệ blockchain.
Với những phân tích trên, bạn đánh giá quỹ BUIDL của BlackRock sẽ phát triển đến mức độ nào trong tương lai? Hãy chia sẻ quan điểm xuống dưới để cùng thảo luận với anh em trong cộng đồng TradeCoinVN nhé.
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập