Solana từng được biết đến là một trong những Layer 1 có khả năng cạnh tranh lớn nhất với Ethereum vào mùa uptrend trước. Nhưng những ảnh hưởng từ vụ sập FTX đã làm Solana (SOL) bị trôi vào quên lãng.
Người dùng mất lòng tin, các hoạt động DeFi trên hệ sinh thái dường như bị đóng băng. Mình từng nghĩ Solana có khả năng trở thành "dead chain" vào thời điểm đó. Nhưng Solana đã vực dậy mạnh mẽ, thay đổi để hoàn thiện hơn. Toàn bộ hệ sinh thái đã thay máu, nhiều dự án đổi mới ra mắt. Tất cả đều hướng tới một mục tiêu duy nhất, đó là đưa Solana quay trở lại thời kỳ đỉnh cao.
Chất lượng của các dự án thế hệ mới trên Solana được minh chứng qua việc listing trên Binance gần đây. Có thể kể đến những cái tên tiêu biểu như Jito Labs ($JTO), Tensor ($TNSR), Jupiter ($JUP), Pyth Network ($PYTH) với những chiến lược airdrop rất hiệu quả. Đặc biệt, chúng ta phải nhắc đến các memecoin đã giúp Solana kéo dòng tiền khổng lồ trở lại mạng lưới, tiêu biểu như WIF, BONK,...
Và kết quả là, Q1/2024, chúng ta chứng kiến DeFi trên Solana bùng nổ mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về những động lực của cú comeback này, hãy cùng TradeCoinVN phân tích bối cảnh Solana DeFi năm 2024 trong bài viết dưới đây nhé!
Solana cùng hệ sinh thái của nó là một trong những Layer 1 phát triển thịnh vượng bật nhất trong cycle 2020-2021. Trong giai đoạn đó, sự thành công của Solana gắn liền với tên tuổi của Sam Bankman-Fried & FTX.
Chính vì thế, khi sàn giao dịch crypto top 2 thế giới - FTX sụp đổ kéo theo hệ luỵ vô cùng lớn, ảnh hưởng toàn bộ crypto, thị trường rơi vào downtrend. Solana bị ảnh hưởng nặng nề nhất khi giảm mạnh từ đỉnh $268 xuống mức thấp nhất từng được ghi nhận vào khoảng $8 vào ngày 26/12/2022.
Hệ sinh thái DeFi trên Solana tưởng như đã trở thành vùng đất chết khi TVL từ đỉnh 15 tỷ USD rơi về mức 200 triệu USD. Vào thời điểm đó rất ít nhà đầu tư giữ được quan điểm tích cực về hệ SOL.
Mặc dù vậy, trong suốt 2 năm downtrend, Solana dường như đã tích lũy thêm rất nhiều nguồn lực cho mình. Layer 1 này đã có những bước lột xác mạnh mẽ kể từ giai đoạn Q3/2023.
Đặc biệt, DeFi trên Solana đã có sự hồi sinh vô cùng rõ ràng. TVL của hệ SOL bắt đầu có dấu hiệu hồi phục trở lại, tăng vọt lên mức $3.3B. Những dự án cũ ở mùa 2020-2021 hầu như bị thanh lọc hết và thay vào đó là lớp thế hệ dự án DeFi mới.
Sự hồi phục và tăng trưởng của Solana không tự nhiên mà có. Nhiều yếu tố giúp cho hệ sinh thái này phát triển mạnh trở lại trong đó gồm:
Solana liên tục công bố hợp tác với nhiều tên tuổi trong truyền thống như Visa chấp nhận thanh toán stablecoin USDC trên Solana (05/09/2023), Shopify tích hợp phương thức thanh toán Solana Pay (23/08/2023),...
Nhờ những mối quan hệ mang tính chiến lược này đã giúp Solana thu hút sự chú ý rất nhiều về mặt truyền thông và tăng tính ứng dụng thực tế cho hệ sinh thái.
Đây là hội nghị thường niên của Solana, hội tụ rất nhiều chuyên gia, diễn giả ở các tập đoàn truyền thống lớn đang muốn gia nhập môi trường Web3. Mục đích của Solana Breakpoint là để tụ họp, bàn bạc và công bố những thành tựu cũng như những thay đổi mới nhất mà Solana làm được trong vòng một năm.
Sự kiện này đã “giữ lửa" cho hệ sinh thái Solana khi mà nó thu hút được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trên hệ sinh thái này..
Trong Solana Breakpoint 2023, hơn 300 hội thảo đã được tổ chức. Từ đây đã có rất nhiều thông báo lớn gây ảnh hưởng tích cực tới đường giá $SOL. Giá Solana đã tăng đáng kể nhờ những thông tin trong sự kiện này.
Cuối năm 2023, Jupiter thông báo airdrop 40% tổng cung token tương đương với 10 tỷ JUP. Sự kiện này đã tạo ra “cú nổ lớn” và tạo nên cơn sóng fomo airdrop trên Solana. Số lượng địa chỉ ví mới tăng trưởng mạnh mẽ từ sau giai đoạn này.
Đã có rất nhiều người bắt đầu tạo ví Solana và tham gia hoạt động trên mạng lưới với mong muốn được nhận airdrop các dự án thế hệ mới đầy tiềm năng.
Giống như các hệ sinh thái khác, DeFi trên Solana cũng bao gồm các mảng cốt lõi như DEX, LST, Lending & Borrowing đã đóng góp phần lớn vào TVL. Ngay bây giờ, chúng ta sẽ đi sâu, bóc tách trước những ngách chiếm phần lớn thị phần TVL trên Solana lúc này (tính đến tháng 04/2024).
DEX chính là nơi đầu tiên “hưởng lợi” khi dòng tiền đổ vào một hệ sinh thái, tạo nên nhu cầu giao dịch lớn. Các DEX trên Solana từng ghi nhận mức ATH về khối lượng giao dịch đạt 2-3 tỷ đô mỗi ngày, 12 tỷ đô mỗi tuần và 28 tỷ đô mỗi tháng. Với mức volume giao dịch như trên, Solana đã có lúc vượt Ethereum trong khung ngày và tuần.
Cụ thể hơn, volume trên DEX của Solana được ghi nhận nhiều nhất ở dự án Jupiter, hiện đang là sàn DEX top 1 trên Solana.
Điểm đặc biệt của mảng DEX trên hệ sinh thái Solana là thị phần không bị độc chiếm bởi một dự án nào đó.
Nếu như ở một vài hệ sinh thái blockchain tương tích EVM khác, Uniswap thống trị thị phần toàn bộ, thì các sàn DEX trên Solana vẫn có tính cạnh tranh cao, ngang ngửa nhau. Ngoài Jupiter, các sàn DEX cũ như Orca, Raydium, Phoenix,... vẫn giữ được một vị thế tốt, với volume giao dịch tương đối đáng kể. Đặc biệt, token các sàn này còn tăng mạnh mỗi khi Solana có sóng memecoin.
Hiện tại DEX trên Solana được chia làm rất nhiều loại, tiêu biểu gồm:
LST là mảng đã đóng góp rất nhiều vào TVL của Solana. Các Liquid Staking Token cũng được sử dụng phổ biến trong các giao thức DeFi trên Solana, đặc biệt, được dùng làm tài sản thế chấp trong các dự án Lending như Kamino, Solend, MarginFi,...
Một số giao thức LST nổi bật có thể kể đến như:
Mặc dù, LST chiếm phần lớn thị phần TVL của Solana nhưng nó lại gặp phải vấn đề: phân mảnh thanh khoản.
Và vấn đề này đang được Sanctum, dự án với ý tưởng xây dựng SPL stake pool đầu tiên có tên là Socean, đề xuất giải quyết với bộ sản phẩm gồm:
Những sáng kiến này giúp tăng tiện ích, tăng TVL và giảm phân mảnh thanh khoản LSTs.
Mảng Lending trên Solana hiện đang được nắm bởi 3 dự án chính gồm:
Ngoài 3 dự án nổi bật trên thì Drift và Mango, hai nền tảng perpetual, cũng có nhánh sản phẩm Lending/ Borrowing tuy nhiên không chiếm đáng kể thị phần.
Tương tự các hệ sinh thái khác, Solana cũng có mảng Derivatives (giao dịch phái sinh). Các dự án trong mảng này thường được chia ra hai ngách chính gồm: Perpetual DEX & Orderbook-based Perpetual DEX
Ngách này trên Solana cũng được Jupiter thống trị, tiếp tục là sàn Perpetual DEX có volume giao dịch lớn nhất. Ngoài ra còn có Drift Protocol khi dự án cũng ghi nhận mức volume chỉ kém Jupiter. Hiện tại, Drift Protocol vẫn chưa ra mắt token, chính vì vậy mà nó thu hút được nhiều sự quan tâm từ người farm airdrop.
Tuy không có volume giao dịch lớn so với Perpetual DEX, nhưng ngách Orderbook-based Perpetual DEX vẫn có một số dự án nổi bật. Cụ thể gồm:
Solana thật sự đã phát triển hệ sinh thái của mình rất tốt. Việc build một hệ sinh thái đầy đủ và đa dạng các mảng chưa bao giờ là dễ dàng mà nó là một thách thức cần rất nhiều nỗ lực & nguồn lực để xây dựng và phát triển.
Bên cạnh các mảnh ghép DeFi thì Solana còn rất nhiều chiến lược để thu hút dòng tiền. Đặc biệt phải kể tới memecoin, khi mảng này đã giúp Solana thu hút được rất nhiều sự chú ý, tạo fomo trong hệ. Nhiều memecoin đã sinh ra từ hệ sinh thái này như BONK, WIF,...
Dự kiến hệ sinh thái Solana sẽ còn tiếp tục hưởng lợi khi một số mảng mới như RWA, DePIN bắt đầu có những dự án setup.
Solana đã tận dụng rất tốt hiệu ứng airdrop bắt đầu từ Jupiter và Pyth Network. Giúp cho các dự án chưa ra mắt token được chú ý hơn, thu hút được nhiều người tham gia đóng góp vào.
Vẫn còn rất nhiều dự án tiềm năng chưa ra mắt token, vẫn còn nhiều cơ hội cho những fan yêu thích hệ sinh thái này để được nhận token miễn phí.
Đa số các dự án trên Solana hiện tại đều dùng chương trình tính point để thu hút người dùng. Càng tham gia sớm, người dùng sẽ có cơ hội tích lũy được nhiều point hơn. Từ đó gia tăng khả năng nhận được lượng lớn token từ dự án.
Một số dự án lớn vẫn chưa ra mắt token trên Solana có thể kể đến như Backpack Exchange, io.net, MarginFi,...
Solana đã làm cho cộng đồng web3 ngỡ ngàng khi chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ với cả vốn hoá thị trường và TVL tăng trưởng mạnh kể từ tháng 10/2023. Chính nhờ những cải tiến về công nghệ, quan hệ hợp tác, cùng những nỗ lực từ đội ngũ phát triển và phần lớn từ hiệu ứng airdrop đã giúp Solana comeback ấn tượng tới vậy.
Khi tất cả các mảnh ghép cần thiết nhất đều đã hoàn thiện và phát triển vượt bậc, Solana sẽ chuẩn bị cho mình một vị thế không thể nào đẹp hơn cho mùa uptrend này.
Còn bạn, bạn đánh giá như thế nào về hệ sinh thái của Solana trong thời gian qua? Liệu rằng với những sự nâng cấp này, token SOL sẽ có khả năng phá đỉnh cũ và hướng tới những kỷ lục mới? Hãy để lại ý kiến để thảo luận cùng cộng đồng TradeCoinVN nhé!
Lưu ý: Nội dung bên trên không phải là lời khuyên đầu tư. Anh em chỉ nên tham khảo và tự mình tìm hiểu kỹ trước khi quyết định xuống tiền. Hãy là nhà đầu tư có trách nhiệm với tài sản của mình, chúc các bạn thành công!
© Copyright By TradeCoinVN 2022. All Rights Reserved
Bình luận
Đăng nhập